Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение FEES vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

FEES14

25MRKV

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Россети (FEES) и Россети Волга (MRKV). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1,06 против 3,07. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала MRKV составляет 20,73%, что превышает показатель FEES (10,67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11,09% против 9,02% у MRKV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 9,98% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 63/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MRKV побеждает по числу метрик: 25 против 14 у FEES. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети

FEESRU

₽0,05

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.0

Стоимость

10.0

Качество

6.5

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Россети Волга

MRKVRU

₽0,20

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.4

Стоимость

9.8

Качество

8.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

FEESMRKV

Фундаментальный анализ

FEES торгуется с P/E 1,06, тогда как MRKV — с P/E 3,07. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0,08 vs 0,28 у MRKV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0,10 против 0,64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1,45 vs 1,59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20,73% против 10,67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11,09%, MRKV — 9,02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1,06, MRKV — 0,75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMRKV

Показатель	FEES	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	1,06	3,07
P/B	0,10	0,64
P/S	0,08	0,28
PEG	0,14	0,05
EV/EBITDA	1,45	1,59
Рентабельность
ROE	10,67%	20,73%
ROA	5,18%	11,88%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16,58%	11,98%
Чистая маржа	11,09%	9,02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,06	0,75
Текущая ликв.	0,59	0,89
Быстрая ликв.	0,53	0,79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	9,98%
Коэфф. выплат	26,88%	35,33%
EPS	$0,06	$0,06
Балансовая стоим.	$0,73	$0,29

Технический анализ

По техническому скорингу MRKV сильнее: 63/100 против 46/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 46,0 (нейтральная зона), у MRKV — 48,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -0,1%, MRKV на -0,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKV выше SMA 200 (+13,7%), FEES — ниже (-24,3%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: FEES — 24,4 (слабый тренд), MRKV — 17,6 (нет тренда). MRKV менее волатилен — бета 0,80 против 0,87 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FEES составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	46,02	48,20
Stochastic %K	16,00	18,39
CCI (20)	-42,11	14,34
MFI	41,59	57,54
Williams %R	-84,00	-81,61
MACD гистограмма	0,00	0,00
Momentum (10)	0,00	0,00
Тренд
ADX	24,42	17,56
Цена vs EMA 9	-4,45%	-3,77%
Цена vs EMA 20	-3,34%	-1,80%
Цена vs SMA 50	-0,10%	-0,94%
Цена vs SMA 200	-24,30%	+13,66%
Объём
CMF	0,08	0,05
Volume Ratio	108,16	167,55
Волатильность и статистика
Beta	0,87	0,80
ATR %	5,29%	4,51%
Sharpe (1г)	-1,00	1,13
RS Rating	40,00	98,00
52w от хая	-38,70	-11,31
BB ширина	23,21	19,26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +55,00% г/г vs +21,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FEES	MRKV	Лидер
Выручка	1,83 трлн ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+21.80%	+55.00%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+212.10%	—
EPS (TTM)	$0,07	$0,06
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 9,98% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3,90%, MRKV — +9,96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, MRKV — 35,33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FEES	MRKV
Див. доходность	—	9,98%
Годовые дивиденды	$0,02	$0,02
Коэфф. выплат	26,88%	35,33%
Лет выплат	10	13
CAGR дивидендов (5л)	3,90%	9,96%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на январе (+3,58%), а MRKV — на июле (+9,85%). Слабые месяцы: для FEES — февраль (-3,11%), для MRKV — сентябрь (-4,73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +24,32% против +1,50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

+3,6

-3,1

-1,0

+2,5

-2,8

+2,4

+0,4

+1,9

-2,6

-2,0

+0,8

+1,4

MRKV

+5,4

-3,5

+4,5

+5,4

+0,8

+9,8

+4,4

-4,7

-2,6

+2,5

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Россети Волга?

По P/E Россети оценена ниже: 1,06 против 3,07. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FEES или MRKV?

ROE FEES — 10,67%, MRKV — 20,73%. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети и Россети Волга?

Россети Волга выплачивает дивиденды с доходностью 9,98%. Россети дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети или Россети Волга?

По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FEES или MRKV?

Чистая маржа FEES — 11,09%, MRKV — 9,02%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или MRKV?

Технический скоринг: FEES — 46/100, MRKV — 63/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или MRKV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FEES выигрывает 14, MRKV — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией