Сравнение FEES vs MRKV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как MRKV — с P/E 2.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.22 у MRKV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 0.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 1.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.75% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, MRKV — 8.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, MRKV — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 2.55 | |
| P/B | 0.10 | 0.53 | |
| P/S | 0.08 | 0.22 | |
| PEG | 0.13 | — | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 1.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 20.75% | |
| ROA | 5.18% | 11.28% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 11.89% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 8.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.89 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.80% | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 35.33% | |
| EPS | $0.07 | $0.06 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $0.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как FEES ниже этой средней (-3.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), MRKV — 22.0 (слабый тренд). MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 52.85 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 49.74 | |
| CCI (20) | -58.93 | -4.87 | |
| MFI | 54.23 | 60.22 | |
| Williams %R | -66.46 | -50.26 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 22.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | +28.41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 64.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.10 | |
| ATR % | 2.72% | 3.39% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 1.15 | |
| RS Rating | 67.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -9.84 | |
| BB ширина | 8.75 | 7.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +15.78%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 129,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +24.61% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 11,33 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.06 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 19,10 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 2,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3.90%, MRKV — +9.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.80% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 35.33% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | 9.96% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а MRKV — на январе (+8.64%). Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Россети Волга?
У кого выше рентабельность — FEES или MRKV?
Какие дивиденды у ФСК Россети и Россети Волга?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Россети Волга?
У кого выше маржинальность — FEES или MRKV?
Какая акция лучше по технике — FEES или MRKV?
Что лучше купить — FEES или MRKV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией