Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение FEES vs MRKU

Тикер 1

Тикер 2

FEES11

30MRKU

Россети (FEES) и Россети Урал (MRKU) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. FEES торгуется с P/E 1,06, тогда как MRKU — с P/E 3,35. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MRKU (18,24% vs 10,67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 12,01%, у FEES — 11,09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10,30% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MRKU сильнее: 81/100 против 70/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:11 в пользу MRKU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети

FEESRU

₽0,05

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.8

Стоимость

10.0

Качество

6.5

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

—

Россети Урал

MRKURU

₽0,61

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.5

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

FEESMRKU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1,06 vs 3,35 у MRKU. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0,08 против 0,40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FEES — 0,10, у MRKU — 0,61. EV/EBITDA FEES — 1,45, у MRKU — 1,98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKU — 18,24%, у FEES — 10,67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 12,01%, опережая FEES (11,09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1,06, у MRKU — 0,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMRKU

Показатель	FEES	MRKU
Мультипликаторы оценки
P/E	1,06	3,35
P/B	0,10	0,61
P/S	0,08	0,40
PEG	0,15	0,10
EV/EBITDA	1,45	1,98
Рентабельность
ROE	10,67%	18,24%
ROA	5,18%	9,90%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16,58%	18,11%
Чистая маржа	11,09%	12,01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,06	0,84
Текущая ликв.	0,59	0,58
Быстрая ликв.	0,53	0,56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10,30%
Коэфф. выплат	26,88%	34,00%
EPS	$0,06	$0,18
Балансовая стоим.	$0,73	$0,93

Технический анализ

MRKU набирает 81 из 100 по техническому скорингу, FEES — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FEES — 53,3 (нейтральная зона), MRKU — 67,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FEES и MRKU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,9% и +10,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKU выше SMA 200 (+17,7%), FEES — ниже (-19,9%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: FEES — 30,3 (выраженный тренд), MRKU — 22,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKU стабильнее (0,73 vs 0,86). Дневная волатильность (ATR%) FEES составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMRKU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	MRKU
Осцилляторы
RSI (14)	53,34	67,56
Stochastic %K	69,30	93,75
CCI (20)	56,00	98,47
MFI	70,71	92,69
Williams %R	-30,70	-6,25
MACD гистограмма	0,00	0,01
Momentum (10)	0,00	0,09
Тренд
ADX	30,32	22,40
Цена vs EMA 9	-0,02%	+2,97%
Цена vs EMA 20	+3,40%	+7,87%
Цена vs SMA 50	+4,89%	+10,05%
Цена vs SMA 200	-19,86%	+17,70%
Объём
CMF	0,07	0,29
Volume Ratio	63,99	35,11
Волатильность и статистика
Beta	0,86	0,73
ATR %	5,27%	4,38%
Sharpe (1г)	-1,00	1,48
RS Rating	35,00	99,00
52w от хая	-34,84	-7,34
BB ширина	36,93	38,49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +21,80% год к году против +12,60% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MRKU — 13,30 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FEES	MRKU	Лидер
Выручка	1,83 трлн ₽	129,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+21.80%	+12.60%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	13,30 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+5.10%	—
EPS (TTM)	$0,07	$0,15
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	23,66 млрд ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	6,17 млрд ₽

Дивиденды

MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10,30% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, MRKU — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3,90%, MRKU — +42,27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, MRKU — 34,00%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FEES	MRKU
Див. доходность	—	10,30%
Годовые дивиденды	$0,02	$0,06
Коэфф. выплат	26,88%	34,00%
Лет выплат	10	15
CAGR дивидендов (5л)	3,90%	42,27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKU показывает лучшую доходность в июле (+7,92%). Для FEES сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

—

MRKU

+4,5

-3,6

+0,7

+6,0

+4,0

-4,9

+7,9

+4,9

-4,2

+0,4

-0,1

+5,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Россети Урал?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети: P/E 1,06 против 3,35. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FEES или MRKU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FEES — 10,67%, MRKU — 18,24%. Преимущество у MRKU.

Какие дивиденды у Россети и Россети Урал?

Россети Урал выплачивает дивиденды с доходностью 10,30%. Россети дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети или Россети Урал?

Выручка FEES за TTM — 1,83 трлн ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FEES или MRKU?

Чистая маржа FEES — 11,09%, MRKU — 12,01%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или MRKU?

Технический скоринг: FEES — 70/100, MRKU — 81/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или MRKU?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу MRKU по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией