Сравнение FEES vs MRKS

Тикер 1

Тикер 2

FEES30

11MRKS

Сравнение ФСК Россети (FEES) и Россети Сибирь (MRKS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FEES крупнее в 3.0× (141,48 млрд ₽ vs 47,41 млрд ₽). По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 44.30 у MRKS (разница составляет 97.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE FEES — 10.67%, у MRKS — 7.44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая MRKS (0.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. FEES побеждает по числу метрик: 30 против 11 у MRKS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ФСК Россети

FEESRU

0,07 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,48 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

10.0

Качество

6.2

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

FEESMRKS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FEES с P/E 1.06 (у MRKS — 44.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.37 у MRKS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у MRKS — 3.30. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у MRKS — 5.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FEES (10.67% vs 7.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11.09%, у MRKS — 0.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у MRKS — 6.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMRKS

Показатель	FEES	MRKS
Мультипликаторы оценки
P/E	1.06	44.30
P/B	0.10	3.30
P/S	0.08	0.37
PEG	0.13	—
EV/EBITDA	1.45	5.97
Рентабельность
ROE	10.67%	7.44%
ROA	5.18%	0.99%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.58%	7.98%
Чистая маржа	11.09%	0.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	6.49
Текущая ликв.	0.59	0.50
Быстрая ликв.	0.53	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	23.04%	10.20%
EPS	$0.07	$0.01
Балансовая стоим.	$0.73	$0.16

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у MRKS — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, MRKS на -0.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), MRKS — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKS менее волатилен — бета -0.42 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMRKS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	MRKS
Осцилляторы
RSI (14)	42.02	45.99
Stochastic %K	33.54	22.01
CCI (20)	-58.93	-34.07
MFI	54.23	92.61
Williams %R	-66.46	-77.99
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	-0.02
Тренд
ADX	14.25	34.29
Цена vs EMA 9	-1.31%	-3.47%
Цена vs EMA 20	-1.95%	-2.44%
Цена vs SMA 50	-3.74%	-0.57%
Цена vs SMA 200	-2.47%	+0.91%
Объём
CMF	-0.05	-0.34
Volume Ratio	37.15	44.21
Волатильность и статистика
Beta	0.44	-0.42
ATR %	2.72%	6.14%
Sharpe (1г)	0.26	0.97
RS Rating	67.00	56.00
52w от хая	-19.35	-28.06
BB ширина	8.75	19.19

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKS: +27.23% г/г vs +15.78%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MRKS — 1,13 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, MRKS — 4,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FEES	MRKS	Лидер
Выручка	1,83 трлн ₽	133,37 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.78%	+27.23%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	1,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.26%	—	—
EPS (TTM)	$0.07	$0.01
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	18,23 млрд ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	4,35 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, MRKS — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, MRKS — +12.93%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, MRKS — 10.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FEES	MRKS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	$0.00
Коэфф. выплат	23.04%	10.20%
Лет выплат	10.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.90%	12.93%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а MRKS — на январе (+19.88%). Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), MRKS — сентябрь (-2.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +3.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

+2.8

-1.8

-0.5

+0.9

-1.3

+4.4

-0.9

+1.3

-2.2

-2.9

+2.6

+1.3

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Россети Сибирь?

По P/E ФСК Россети оценена ниже: 1.06 против 44.30. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FEES или MRKS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FEES — 10.67%, MRKS — 7.44%. Преимущество у FEES.

Какие дивиденды у ФСК Россети и Россети Сибирь?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Россети Сибирь?

Выручка FEES за TTM — 1,83 трлн ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FEES или MRKS?

Чистая маржа FEES — 11.09%, MRKS — 0.85%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или MRKS?

Технический скоринг: FEES — 33/100, MRKS — 37/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или MRKS?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:11 в пользу FEES по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией