ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs MRKP

Тикер 1
Тикер 2
FEES10
31MRKP
Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Россети (FEES) и Россети Центр и Приволжья (MRKP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. FEES торгуется с P/E 1,06, тогда как MRKP — с P/E 2,38. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. MRKP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20,09% против 10,67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKP — 14,78%, FEES — 11,09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 12,23% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 73/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MRKP уверенно лидирует со счётом 31:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
FEES
Россети
FEESRU
₽0,05
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.8
Стоимость
10.0
Качество
6.5
Рост
8.4
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0
MRKP
Россети Центр и Приволжья
MRKPRU
₽0,54
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank8.9
Стоимость
9.9
Качество
9.2
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
9.4
Прогнозы
5.5
Сезонность
—

Динамика цен

FEESMRKP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1,06 vs 2,38 у MRKP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0,08 vs 0,35 у MRKP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0,10 против 0,48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1,10 vs 1,45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKP составляет 20,09%, что превышает показатель FEES (10,67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKP впереди: 14,78% против 11,09% у FEES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1,06, MRKP — 0,71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMRKP
ПоказательFEESMRKPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1,062,38
P/B0,100,48
P/S0,080,35
PEG0,150,12
EV/EBITDA1,451,10
Рентабельность
ROE10,67%20,09%
ROA5,18%11,76%
Валовая маржа——
Операц. маржа16,58%20,72%
Чистая маржа11,09%14,78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,060,71
Текущая ликв.0,590,97
Быстрая ликв.0,530,75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—12,23%
Коэфф. выплат26,88%31,52%
EPS$0,06$0,23
Балансовая стоим.$0,73$1,04

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 73/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FEES составляет 53,3 (нейтральная зона), у MRKP — 57,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FEES на 6,5%, MRKP на 1,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FEES — 30,3 (выраженный тренд), MRKP — 24,7 (слабый тренд). MRKP менее волатилен — бета 0,72 против 0,86 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FEES составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMRKP
Общая оценка
73
69
Осцилляторы
59
56
Тренд
63
57
Объём
69
69
Волатильность
55
58
ИндикаторFEESMRKPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)53,3457,48
Stochastic %K69,3081,88
CCI (20)56,0089,04
MFI70,7176,59
Williams %R-30,70-18,12
MACD гистограмма0,000,01
Momentum (10)0,000,03
Тренд
ADX30,3224,71
Цена vs EMA 9+1,56%+2,87%
Цена vs EMA 20+5,03%+5,03%
Цена vs SMA 50+6,55%+1,09%
Цена vs SMA 200-18,60%-1,95%
Объём
CMF0,070,20
Volume Ratio63,9954,75
Волатильность и статистика
Beta0,860,72
ATR %5,18%4,33%
Sharpe (1г)-1,000,20
RS Rating34,0083,00
52w от хая-33,81-21,64
BB ширина36,9327,45

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +21,80% г/г vs +15,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательFEESMRKPЛидер
Выручка1,83 трлн ₽166,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+21.80%+15.70%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽23,56 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—+43.40%—
EPS (TTM)$0,07$0,21
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽37,20 млрд ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽6,59 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 12,23% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, MRKP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3,90%, MRKP — +22,83%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, MRKP — 31,52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательFEESMRKPЛидер
Див. доходность—12,23%
Годовые дивиденды$0,02$0,07
Коэфф. выплат26,88%31,52%
Лет выплат1016
CAGR дивидендов (5л)3,90%22,83%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на январе (+3,58%), а MRKP — на июле (+12,13%). Слабые месяцы: для FEES — февраль (-3,11%), для MRKP — июнь (-4,84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +24,29% против +1,50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+3,6
-3,1
-1,0
+2,5
-2,8
+2,4
+0,4
+1,9
-2,6
-2,0
+0,8
+1,4
MRKP
-1,1
-3,9
+2,2
+7,4
+1,4
-4,8
+12,1
+3,3
-2,1
-0,2
+6,7
+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Россети Центр и Приволжья?
По P/E Россети оценена ниже: 1,06 против 2,38. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — FEES или MRKP?
ROE FEES — 10,67%, MRKP — 20,09%. MRKP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Россети и Россети Центр и Приволжья?
Россети Центр и Приволжья выплачивает дивиденды с доходностью 12,23%. Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Россети или Россети Центр и Приволжья?
По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — FEES или MRKP?
Чистая маржа FEES — 11,09%, MRKP — 14,78%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или MRKP?
Технический скоринг: FEES — 73/100, MRKP — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или MRKP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FEES выигрывает 10, MRKP — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией