ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs MRKP

Тикер 1
Тикер 2
FEES14
27MRKP
Обе компании работают в индустрии «Электросети»: ФСК Россети (FEES) и Россети Центр и Приволжье (MRKP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FEES крупнее в 2.1× (141,48 млрд ₽ vs 68,67 млрд ₽). FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как MRKP — с P/E 2.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MRKP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKP — 14.19%, FEES — 11.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 10.77% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MRKP уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
MRKP
Россети Центр и Приволжье
MRKPRU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 68,67 млрд ₽
ETP Rank8.4
Стоимость
9.2
Качество
8.7
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

FEESMRKP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1.06 vs 2.61 у MRKP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.37 у MRKP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 0.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 1.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKP составляет 20.05%, что превышает показатель FEES (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKP впереди: 14.19% против 11.09% у FEES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, MRKP — 0.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMRKP
ПоказательFEESMRKPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.062.61
P/B0.100.52
P/S0.080.37
PEG0.130.09
EV/EBITDA1.451.34
Рентабельность
ROE10.67%20.05%
ROA5.18%11.16%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.58%20.20%
Чистая маржа11.09%14.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.80
Текущая ликв.0.590.83
Быстрая ликв.0.530.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10.77%
Коэфф. выплат23.04%23.91%
EPS$0.07$0.21
Балансовая стоим.$0.73$1.04

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у MRKP — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, MRKP на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), MRKP — 17.8 (нет тренда). MRKP менее волатилен — бета 0.29 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMRKP
Общая оценка
33
31
Осцилляторы
38
41
Тренд
39
47
Объём
50
31
Волатильность
43
43
ИндикаторFEESMRKPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.0247.67
Stochastic %K33.5432.24
CCI (20)-58.93-90.79
MFI54.2340.39
Williams %R-66.46-67.76
MACD гистограмма0.00-0.01
Momentum (10)0.00-0.02
Тренд
ADX14.2517.83
Цена vs EMA 9-1.31%-0.27%
Цена vs EMA 20-1.95%-1.38%
Цена vs SMA 50-3.74%-0.30%
Цена vs SMA 200-2.47%+12.67%
Объём
CMF-0.05-0.12
Volume Ratio37.15206.20
Волатильность и статистика
Beta0.440.29
ATR %2.72%4.25%
Sharpe (1г)0.260.68
RS Rating67.0095.00
52w от хая-19.35-11.70
BB ширина8.7516.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +13.35%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательFEESMRKPЛидер
Выручка1,83 трлн ₽166,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+15.78%+13.35%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽23,56 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+15.26%+28.72%
EPS (TTM)$0.07$0.21
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽37,20 млрд ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽6,59 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, MRKP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3.90%, MRKP — +25.21%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, MRKP — 23.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательFEESMRKPЛидер
Див. доходность—10.77%
Годовые дивиденды$0.02$0.05
Коэфф. выплат23.04%23.91%
Лет выплат10.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)3.90%25.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а MRKP — на июле (+13.21%). Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для MRKP — март (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3
MRKP
+2.0
+1.3
-4.8
+9.1
+4.0
-4.0
+13.2
+3.7
-0.4
-0.9
+6.3
+4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Россети Центр и Приволжье?
По P/E ФСК Россети оценена ниже: 1.06 против 2.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — FEES или MRKP?
ROE FEES — 10.67%, MRKP — 20.05%. MRKP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ФСК Россети и Россети Центр и Приволжье?
Россети Центр и Приволжье выплачивает дивиденды с доходностью 10.77%. ФСК Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Россети Центр и Приволжье?
По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — FEES или MRKP?
Чистая маржа FEES — 11.09%, MRKP — 14.19%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или MRKP?
Технический скоринг: FEES — 33/100, MRKP — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или MRKP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик FEES выигрывает 14, MRKP — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией