ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение FEES vs MRKC

Тикер 1
Тикер 2
FEES17
21MRKC
Россети (FEES) и Россети Центр (MRKC) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FEES с P/E 1,06 (у MRKC — 2,23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MRKC — 15,93%, у FEES — 10,67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11,09%, опережая MRKC (7,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 6,81% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MRKC сильнее: 61/100 против 46/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FEES и MRKC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
FEES
Россети
FEESRU
₽0,05
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.0
Стоимость
10.0
Качество
6.5
Рост
8.4
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0
MRKC
Россети Центр
MRKCRU
₽0,65
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.8
Стоимость
10.0
Качество
7.4
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
9.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

FEESMRKC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1,06 против 2,23. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0,08 против 0,17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FEES — 0,10, у MRKC — 0,35. EV/EBITDA FEES — 1,45, у MRKC — 1,68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKC (15,93% vs 10,67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11,09%, у MRKC — 7,80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1,06, у MRKC — 1,28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMRKC
ПоказательFEESMRKCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1,062,23
P/B0,100,35
P/S0,080,17
PEG0,140,09
EV/EBITDA1,451,68
Рентабельность
ROE10,67%15,93%
ROA5,18%6,99%
Валовая маржа——
Операц. маржа16,58%14,59%
Чистая маржа11,09%7,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,061,28
Текущая ликв.0,590,60
Быстрая ликв.0,530,42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—6,81%
Коэфф. выплат26,88%13,28%
EPS$0,06$0,29
Балансовая стоим.$0,73$1,73

Технический анализ

MRKC набирает 61 из 100 по техническому скорингу, FEES — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FEES — 46,0 (нейтральная зона), MRKC — 54,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 8,7%, FEES — ниже на -0,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: FEES — 24,4 (слабый тренд), MRKC — 30,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) FEES составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMRKC
Общая оценка
46
61
Осцилляторы
47
45
Тренд
36
54
Объём
69
69
Волатильность
43
59
ИндикаторFEESMRKCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46,0254,27
Stochastic %K16,0029,53
CCI (20)-42,1127,52
MFI41,5962,31
Williams %R-84,00-70,47
MACD гистограмма0,000,00
Momentum (10)0,00-0,03
Тренд
ADX24,4230,03
Цена vs EMA 9-4,45%-1,97%
Цена vs EMA 20-3,34%+1,43%
Цена vs SMA 50-0,10%+8,67%
Цена vs SMA 200-24,30%-15,17%
Объём
CMF0,080,07
Volume Ratio108,1672,29
Волатильность и статистика
Beta0,87—
ATR %5,29%5,05%
Sharpe (1г)-1,00—
RS Rating40,0076,00
52w от хая-38,70-33,41
BB ширина23,2133,96

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +21,80% год к году против +10,70% у MRKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFEESMRKCЛидер
Выручка1,83 трлн ₽152,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+21.80%+10.70%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽11,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—+76.80%—
EPS (TTM)$0,07$0,27
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽29,46 млрд ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽3,23 млрд ₽

Дивиденды

MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 6,81% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, MRKC — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3,90%, MRKC — +2,82%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, MRKC — 13,28%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательFEESMRKCЛидер
Див. доходность—6,81%
Годовые дивиденды$0,02$0,04
Коэфф. выплат26,88%13,28%
Лет выплат1016
CAGR дивидендов (5л)3,90%2,82%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — январе (+3,58%), для MRKC — декабре (+6,54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FEES — февраль (-3,11%), MRKC — июнь (-4,50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +12,72% против +1,50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+3,6
-3,1
-1,0
+2,5
-2,8
+2,4
+0,4
+1,9
-2,6
-2,0
+0,8
+1,4
MRKC
-1,6
-4,3
+1,3
+4,1
+0,3
-4,5
+6,1
+1,3
-1,4
+0,9
+4,1
+6,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Россети Центр?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети: P/E 1,06 против 2,23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — FEES или MRKC?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FEES — 10,67%, MRKC — 15,93%. Преимущество у MRKC.
Какие дивиденды у Россети и Россети Центр?
Россети Центр выплачивает дивиденды с доходностью 6,81%. Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Россети или Россети Центр?
Выручка FEES за TTM — 1,83 трлн ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FEES или MRKC?
Чистая маржа FEES — 11,09%, MRKC — 7,80%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или MRKC?
Технический скоринг: FEES — 46/100, MRKC — 61/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или MRKC?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу MRKC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией