ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs MISBP

Тикер 1
Тикер 2
FEES13
29MISBP
Сравнение ФСК Россети (FEES) и ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FEES крупнее в 226.6× (141,48 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1.06 vs 7.56 у MISBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MISBP (18.66% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11.09%, у MISBP — 9.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MISBP обеспечивает 6.50% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 29:13 в пользу MISBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
MISBP
ТНСэнМарЭл привилегированные
MISBPRU
58,60 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 624,22 млн ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
3.6
Качество
8.5
Рост
4.6
Техника
10.0
Дивиденды
7.3
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

FEESMISBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 7.56 у MISBP (разница составляет 86.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у MISBP — 1.41. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у MISBP — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MISBP — 18.66%, у FEES — 10.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая MISBP (9.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у MISBP — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMISBP
ПоказательFEESMISBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.067.56
P/B0.101.41
P/S0.080.71
PEG0.130.22
EV/EBITDA1.456.14
Рентабельность
ROE10.67%18.66%
ROA5.18%14.11%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.58%7.96%
Чистая маржа11.09%9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.32
Текущая ликв.0.592.23
Быстрая ликв.0.532.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—6.50%
Коэфф. выплат23.04%82.85%
EPS$0.07$7.49
Балансовая стоим.$0.73$40.14

Технический анализ

По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у MISBP — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, FEES — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISBP менее волатилен — бета 0.23 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMISBP
Общая оценка
33
86
Осцилляторы
38
66
Тренд
39
72
Объём
50
75
Волатильность
43
58
ИндикаторFEESMISBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.0258.63
Stochastic %K33.5460.61
CCI (20)-58.9368.01
MFI54.2371.60
Williams %R-66.46-39.39
MACD гистограмма0.000.19
Momentum (10)0.003.90
Тренд
ADX14.2532.12
Цена vs EMA 9-1.31%+0.64%
Цена vs EMA 20-1.95%+2.64%
Цена vs SMA 50-3.74%+5.24%
Цена vs SMA 200-2.47%+13.30%
Объём
CMF-0.050.28
Volume Ratio37.1546.59
Волатильность и статистика
Beta0.440.23
ATR %2.72%3.53%
Sharpe (1г)0.260.69
RS Rating67.0087.00
52w от хая-19.35-6.84
BB ширина8.7512.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MISBP — 992251 ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, MISBP — 406998 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFEESMISBPЛидер
Выручка1,83 трлн ₽10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)+15.78%+9.33%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽992251 ₽
Рост прибыли (г/г)+15.26%+15.16%
EPS (TTM)$0.07$7.49
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽496840 ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽406998 ₽

Дивиденды

MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, MISBP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, MISBP — +52.40%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательFEESMISBPЛидер
Див. доходность—6.50%
Годовые дивиденды$0.02$6.21
Коэфф. выплат23.04%82.85%
Лет выплат10.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)3.90%52.40%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а MISBP — на августе (+13.47%). Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), MISBP — ноябрь (-8.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3
MISBP
+13.3
+0.4
+4.0
+10.2
+2.0
-2.9
+5.8
+13.5
+6.5
-0.3
-8.2
+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТНСэнМарЭл привилегированные?
По P/E ФСК Россети оценена ниже: 1.06 против 7.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — FEES или MISBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FEES — 10.67%, MISBP — 18.66%. Преимущество у MISBP.
Какие дивиденды у ФСК Россети и ТНСэнМарЭл привилегированные?
ТНСэнМарЭл привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. ФСК Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТНСэнМарЭл привилегированные?
Выручка FEES за TTM — 1,83 трлн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FEES или MISBP?
Чистая маржа FEES — 11.09%, MISBP — 9.39%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или MISBP?
Технический скоринг: FEES — 33/100, MISBP — 86/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или MISBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 13:29 в пользу MISBP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией