ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs MISB

Тикер 1
Тикер 2
FEES23
15MISB
Сравнение ФСК Россети (FEES) и ТНСэнМарЭл (MISB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FEES крупнее в 22.7× (141,48 млрд ₽ vs 6,24 млрд ₽). FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как MISB — с P/E 7.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует MISB (18.66% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11.09%, у MISB — 9.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 6.46% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте FEES уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
MISB
ТНСэнМарЭл
MISBRU
51,20 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 6,24 млрд ₽
ETP Rank5.7
Стоимость
3.6
Качество
8.5
Рост
4.6
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

FEESMISB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1.06 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.71 у MISB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у MISB — 1.41. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MISB — 18.66%, у FEES — 10.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая MISB (9.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у MISB — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMISB
ПоказательFEESMISBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.067.56
P/B0.101.41
P/S0.080.71
PEG0.130.22
EV/EBITDA1.456.14
Рентабельность
ROE10.67%18.66%
ROA5.18%14.11%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.58%7.96%
Чистая маржа11.09%9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.32
Текущая ликв.0.592.23
Быстрая ликв.0.532.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—6.46%
Коэфф. выплат23.04%26.49%
EPS$0.07$7.49
Балансовая стоим.$0.73$40.14

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у MISB — 42.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, MISB на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), MISB — 11.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISB менее волатилен — бета 0.24 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESMISB
Общая оценка
33
31
Осцилляторы
38
44
Тренд
39
43
Объём
50
31
Волатильность
43
43
ИндикаторFEESMISBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.0242.47
Stochastic %K33.5429.27
CCI (20)-58.93-96.92
MFI54.2353.75
Williams %R-66.46-70.73
MACD гистограмма0.00-0.08
Momentum (10)0.00-0.50
Тренд
ADX14.2511.02
Цена vs EMA 9-1.31%-0.91%
Цена vs EMA 20-1.95%-2.02%
Цена vs SMA 50-3.74%-4.50%
Цена vs SMA 200-2.47%-3.50%
Объём
CMF-0.05-0.14
Volume Ratio37.1548.13
Волатильность и статистика
Beta0.440.24
ATR %2.72%3.37%
Sharpe (1г)0.260.20
RS Rating67.0064.00
52w от хая-19.35-20.12
BB ширина8.7511.67

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MISB — 992,25 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, MISB — 407 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFEESMISBЛидер
Выручка1,83 трлн ₽10,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+15.78%+9.33%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽992,25 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+15.26%+15.16%
EPS (TTM)$0.07$7.49
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽496,84 млн ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽407 млн ₽

Дивиденды

MISB выплачивает дивиденды с доходностью 6.46% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, MISB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, MISB — +21.33%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, MISB — 26.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательFEESMISBЛидер
Див. доходность—6.46%
Годовые дивиденды$0.02$1.98
Коэфф. выплат23.04%26.49%
Лет выплат10.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)3.90%21.33%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а MISB — на январе (+21.74%). Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), MISB — июль (-6.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3
MISB
+21.7
-3.3
+4.5
+14.1
+3.5
+2.8
-6.4
+12.2
+6.3
+4.2
-2.2
+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ТНСэнМарЭл?
По P/E ФСК Россети оценена ниже: 1.06 против 7.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — FEES или MISB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FEES — 10.67%, MISB — 18.66%. Преимущество у MISB.
Какие дивиденды у ФСК Россети и ТНСэнМарЭл?
ТНСэнМарЭл выплачивает дивиденды с доходностью 6.46%. ФСК Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ТНСэнМарЭл?
Выручка FEES за TTM — 1,83 трлн ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FEES или MISB?
Чистая маржа FEES — 11.09%, MISB — 9.39%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или MISB?
Технический скоринг: FEES — 33/100, MISB — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или MISB?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу FEES по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией