ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs LSNGP

Тикер 1
Тикер 2
FEES12
30LSNGP
Обе компании работают в индустрии «Электросети»: ФСК Россети (FEES) и Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FEES крупнее в 4.0× (141,48 млрд ₽ vs 35,04 млрд ₽). По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 4.51 у LSNGP (разница составляет 76.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. LSNGP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.33% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, FEES — 11.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. LSNGP выплачивает дивиденды с доходностью 10.59% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LSNGP: скоринг 83/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте LSNGP уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
LSNGP
Россети Ленэнерго - акции привилегированные
LSNGPRU
375,75 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 35,04 млрд ₽
ETP Rank8.6
Стоимость
7.8
Качество
8.0
Рост
9.2
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
5.5
Сезонность
9.0

Динамика цен

FEESLSNGP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FEES с P/E 1.06 (у LSNGP — 4.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 1.10 у LSNGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LSNGP составляет 15.33%, что превышает показатель FEES (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 11.09% у FEES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, LSNGP — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESLSNGP
ПоказательFEESLSNGPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.064.51
P/B0.100.69
P/S0.081.10
PEG0.130.22
EV/EBITDA1.452.20
Рентабельность
ROE10.67%15.33%
ROA5.18%10.12%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.58%28.95%
Чистая маржа11.09%24.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.51
Текущая ликв.0.590.88
Быстрая ликв.0.530.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10.59%
Коэфф. выплат23.04%904.55%
EPS$0.07$4.06
Балансовая стоим.$0.73$26.49

Технический анализ

По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у LSNGP — 69.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNGP торгуется выше SMA 50 (9.0%), тогда как FEES ниже этой средней (-3.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), LSNGP — 34.4 (выраженный тренд). LSNGP демонстрирует выраженный тренд, а FEES — нет.

FEESLSNGP
Общая оценка
33
83
Осцилляторы
38
67
Тренд
39
72
Объём
50
69
Волатильность
43
53
ИндикаторFEESLSNGPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.0269.19
Stochastic %K33.5473.62
CCI (20)-58.9395.53
MFI54.2367.24
Williams %R-66.46-26.38
MACD гистограмма0.000.68
Momentum (10)0.0019.05
Тренд
ADX14.2534.41
Цена vs EMA 9-1.31%+0.91%
Цена vs EMA 20-1.95%+3.13%
Цена vs SMA 50-3.74%+8.97%
Цена vs SMA 200-2.47%+27.65%
Объём
CMF-0.050.12
Volume Ratio37.1534.73
Волатильность и статистика
Beta0.44—
ATR %2.72%2.48%
Sharpe (1г)0.26—
RS Rating67.0098.00
52w от хая-19.35-2.61
BB ширина8.7510.95

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +14.52%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, LSNGP — 35 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, LSNGP — 9,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательFEESLSNGPЛидер
Выручка1,83 трлн ₽142,99 млн ₽
Рост выручки (г/г)+15.78%+14.52%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽35 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+15.26%+20.78%
EPS (TTM)$0.07$4.06
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽66,46 млн ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽9,89 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 10.59% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, LSNGP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3.90%, LSNGP — +19.34%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, LSNGP — 904.55%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательFEESLSNGPЛидер
Див. доходность—10.59%
Годовые дивиденды$0.02$36.72
Коэфф. выплат23.04%904.55%
Лет выплат10.00%17.00%
CAGR дивидендов (5л)3.90%19.34%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а LSNGP — на мае (+8.71%). Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для LSNGP — февраль (-5.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNGP: +31.31% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3
LSNGP
+4.0
-5.1
+0.6
+6.2
+8.7
-3.4
+6.4
+4.3
+0.2
+3.9
+4.2
+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
По P/E ФСК Россети оценена ниже: 1.06 против 4.51. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — FEES или LSNGP?
ROE FEES — 10.67%, LSNGP — 15.33%. LSNGP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ФСК Россети и Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
Россети Ленэнерго - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.59%. ФСК Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — FEES или LSNGP?
Чистая маржа FEES — 11.09%, LSNGP — 24.48%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или LSNGP?
Технический скоринг: FEES — 33/100, LSNGP — 83/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или LSNGP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик FEES выигрывает 12, LSNGP — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией