Сравнение FEES vs LSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1,06 против 4,51 у LSNG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0,08 vs 1,10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0,10 против 0,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1,45 vs 2,20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LSNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,33% против 10,67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24,48%, FEES — 11,09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1,06, LSNG — 0,51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,06 | 4,51 | |
| P/B | 0,10 | 0,69 | |
| P/S | 0,08 | 1,10 | |
| PEG | 0,15 | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 1,45 | 2,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,67% | 15,33% | |
| ROA | 5,18% | 10,12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16,58% | 28,95% | |
| Чистая маржа | 11,09% | 24,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 0,51 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3,61% | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 13,25% | |
| EPS | $0,06 | $4,06 | |
| Балансовая стоим. | $0,73 | $26,49 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 66/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FEES составляет 53,3 (нейтральная зона), у LSNG — 63,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FEES на 4,9%, LSNG на 3,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FEES — 30,3 (выраженный тренд), LSNG — 22,7 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) FEES составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,34 | 63,01 | |
| Stochastic %K | 69,30 | 82,52 | |
| CCI (20) | 56,00 | 102,22 | |
| MFI | 70,71 | 83,48 | |
| Williams %R | -30,70 | -17,48 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,24 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 1,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,32 | 22,74 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,02% | +2,56% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,40% | +5,66% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,89% | +3,74% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,86% | -9,02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 63,99 | 29,78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,86 | — | |
| ATR % | 5,27% | 4,88% | |
| Sharpe (1г) | -1,00 | — | |
| RS Rating | 35,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -34,84 | -29,66 | |
| BB ширина | 36,93 | 27,91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +21,80% г/г vs +16,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, LSNG — 35 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, LSNG — 9,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 142,99 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.80% | +16.50% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +65.50% | — |
| EPS (TTM) | $0,07 | $4,06 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 66,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 9,89 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3,61% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, LSNG — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3,90%, LSNG — +15,42%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, LSNG — 13,25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,61% | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $0,54 | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 13,25% | |
| Лет выплат | 10 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,90% | 15,42% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на январе (+3,58%), а LSNG — на августе (+11,12%). Слабые месяцы: для FEES — февраль (-3,11%), для LSNG — май (-4,55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +22,42% против +1,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Ленэнерго?
У кого выше рентабельность — FEES или LSNG?
Какие дивиденды у Россети и Ленэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети или Ленэнерго?
У кого выше маржинальность — FEES или LSNG?
Какая акция лучше по технике — FEES или LSNG?
Что лучше купить — FEES или LSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией