ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FEES vs LSNG

Тикер 1
Тикер 2
FEES15
28LSNG
Обе компании работают в индустрии «Электросети»: ФСК Россети (FEES) и Россети Ленэнерго (LSNG). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1.06 vs 4.51 у LSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала LSNG составляет 15.33%, что превышает показатель FEES (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24.48% против 11.09% у FEES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. LSNG побеждает по числу метрик: 28 против 15 у FEES. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0
LSNG
Россети Ленэнерго
LSNGRU
16,58 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,32 млрд ₽
ETP Rank7.2
Стоимость
7.8
Качество
8.0
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

FEESLSNG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 4.51 у LSNG (разница составляет 76.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LSNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.33% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24.48%, FEES — 11.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, LSNG — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESLSNG
ПоказательFEESLSNGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.064.51
P/B0.100.69
P/S0.081.10
PEG0.130.21
EV/EBITDA1.452.20
Рентабельность
ROE10.67%15.33%
ROA5.18%10.12%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.58%28.95%
Чистая маржа11.09%24.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.51
Текущая ликв.0.590.88
Быстрая ликв.0.530.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—3.18%
Коэфф. выплат23.04%13.25%
EPS$0.07$4.06
Балансовая стоим.$0.73$26.49

Технический анализ

По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у LSNG — 54.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как FEES ниже этой средней (-3.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), LSNG — 34.4 (выраженный тренд). LSNG демонстрирует выраженный тренд, а FEES — нет. FEES менее волатилен — бета 0.44 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESLSNG
Общая оценка
33
62
Осцилляторы
38
59
Тренд
39
67
Объём
50
38
Волатильность
43
55
ИндикаторFEESLSNGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.0254.48
Stochastic %K33.5446.46
CCI (20)-58.9328.40
MFI54.2372.72
Williams %R-66.46-53.54
MACD гистограмма0.000.06
Momentum (10)0.000.60
Тренд
ADX14.2534.42
Цена vs EMA 9-1.31%-1.51%
Цена vs EMA 20-1.95%+1.30%
Цена vs SMA 50-3.74%+6.96%
Цена vs SMA 200-2.47%+9.21%
Объём
CMF-0.05-0.32
Volume Ratio37.1523.69
Волатильность и статистика
Beta0.440.69
ATR %2.72%5.80%
Sharpe (1г)0.260.59
RS Rating67.0089.00
52w от хая-19.35-13.42
BB ширина8.7525.74

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +14.52%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, LSNG — 35 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, LSNG — 9,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательFEESLSNGЛидер
Выручка1,83 трлн ₽142,99 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+15.78%+14.52%
Чистая прибыль203,38 млрд ₽35 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+15.26%+20.78%
EPS (TTM)$0.07$4.06
Операц. Cash Flow581,49 млрд ₽66,46 млрд ₽
Free Cash Flow-17,02 млрд ₽9,89 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, LSNG — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3.90%, LSNG — +15.42%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, LSNG — 13.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательFEESLSNGЛидер
Див. доходность—3.18%
Годовые дивиденды$0.02$0.54
Коэфф. выплат23.04%13.25%
Лет выплат10.00%12.00%
CAGR дивидендов (5л)3.90%15.42%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а LSNG — на августе (+9.20%). Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для LSNG — май (-6.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3
LSNG
+8.7
+0.8
+6.7
+6.8
-6.5
+2.6
+8.7
+9.2
-2.2
+4.9
+7.8
+6.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Россети Ленэнерго?
По P/E ФСК Россети оценена ниже: 1.06 против 4.51. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — FEES или LSNG?
ROE FEES — 10.67%, LSNG — 15.33%. LSNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ФСК Россети и Россети Ленэнерго?
Россети Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3.18%. ФСК Россети дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Россети Ленэнерго?
По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — FEES или LSNG?
Чистая маржа FEES — 11.09%, LSNG — 24.48%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FEES или LSNG?
Технический скоринг: FEES — 33/100, LSNG — 62/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FEES или LSNG?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик FEES выигрывает 15, LSNG — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией