Сравнение FEES vs LPSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как LPSB — с P/E 7.04. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.70 у LPSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у LPSB — 4.22. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у LPSB — 5.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LPSB — 60.02%, у FEES — 10.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая LPSB (9.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у LPSB — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | LPSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 7.04 | |
| P/B | 0.10 | 4.22 | |
| P/S | 0.08 | 0.70 | |
| PEG | 0.13 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 5.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 60.02% | |
| ROA | 5.18% | 38.57% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 10.18% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 9.90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 2.41 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 2.41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 0.93% | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 5.89% | |
| EPS | $0.07 | $9.34 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $15.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LPSB сильнее: 43/100 против 33/100 у FEES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у LPSB — 38.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, LPSB на -8.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), LPSB — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LPSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FEES | LPSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 38.90 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 52.94 | |
| CCI (20) | -58.93 | -35.58 | |
| MFI | 54.23 | 52.50 | |
| Williams %R | -66.46 | -47.06 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.29 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 1.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -0.03% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -1.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -8.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | -12.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 169.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.33 | |
| ATR % | 2.72% | 2.82% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.14 | |
| RS Rating | 67.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -33.56 | |
| BB ширина | 8.75 | 11.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, LPSB — 14,68 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +6.43%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, LPSB — 1,45 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, LPSB — 963,62 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | LPSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 14,68 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +6.43% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 1,45 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | +23.07% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $9.34 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 1,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 963,62 млн ₽ |
Дивиденды
LPSB выплачивает дивиденды с доходностью 0.93% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, LPSB — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, LPSB — +23.69%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, LPSB — 5.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | LPSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.55 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 5.89% | |
| Лет выплат | 10.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | 23.69% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а LPSB — на январе (+9.68%). Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), LPSB — ноябрь (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или ЛЭСК?
У кого выше рентабельность — FEES или LPSB?
Какие дивиденды у ФСК Россети и ЛЭСК?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или ЛЭСК?
У кого выше маржинальность — FEES или LPSB?
Какая акция лучше по технике — FEES или LPSB?
Что лучше купить — FEES или LPSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией