Сравнение FEES vs KRSBP

Тикер 1

Тикер 2

FEES23

19KRSBP

FEES против KRSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FEES крупнее в 37.8× (141,48 млрд ₽ vs 3,74 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 7.29. Премия к оценке KRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала KRSBP составляет 37.26%, что превышает показатель FEES (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11.09% против 4.65% у KRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 11.51% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ФСК Россети

FEESRU

0,07 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,48 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

10.0

Качество

6.2

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

FEESKRSBP

Фундаментальный анализ

FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как KRSBP — с P/E 7.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0.08 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, KRSBP — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, KRSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESKRSBP

Показатель	FEES	KRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.06	7.29
P/B	0.10	2.72
P/S	0.08	0.34
PEG	0.13	0.34
EV/EBITDA	1.45	4.89
Рентабельность
ROE	10.67%	37.26%
ROA	5.18%	19.40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.58%	4.84%
Чистая маржа	11.09%	4.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.92
Текущая ликв.	0.59	1.46
Быстрая ликв.	0.53	1.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	11.51%
Коэфф. выплат	23.04%	69.14%
EPS	$0.07	$2.99
Балансовая стоим.	$0.73	$8.02

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FEES — 42.0, KRSBP — 40.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, KRSBP на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), KRSBP — 18.7 (нет тренда). Волатильность: бета KRSBP — -0.17, FEES — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FEESKRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	KRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	42.02	40.42
Stochastic %K	33.54	12.96
CCI (20)	-58.93	-92.92
MFI	54.23	34.28
Williams %R	-66.46	-87.04
MACD гистограмма	0.00	-0.13
Momentum (10)	0.00	-0.32
Тренд
ADX	14.25	18.68
Цена vs EMA 9	-1.31%	-1.38%
Цена vs EMA 20	-1.95%	-2.96%
Цена vs SMA 50	-3.74%	-4.55%
Цена vs SMA 200	-2.47%	-0.48%
Объём
CMF	-0.05	-0.07
Volume Ratio	37.15	30.88
Волатильность и статистика
Beta	0.44	-0.17
ATR %	2.72%	3.60%
Sharpe (1г)	0.26	0.71
RS Rating	67.00	84.00
52w от хая	-19.35	-17.87
BB ширина	8.75	13.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +15.78%, KRSBP — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, KRSBP — 2,29 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, KRSBP — 2,01 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FEES	KRSBP
Выручка	1,83 трлн ₽	49,20 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+15.78%	+10.81%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	2,29 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.26%	+21.01%
EPS (TTM)	$0.07	$2.99
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	2,01 млн ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	2,01 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 11.51% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, KRSBP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3.90%, KRSBP — +26.15%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, KRSBP — 69.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FEES	KRSBP
Див. доходность	—	11.51%
Годовые дивиденды	$0.02	$2.07
Коэфф. выплат	23.04%	69.14%
Лет выплат	10.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.90%	26.15%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в июне (+4.39%), KRSBP — в апреле (+10.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для KRSBP — июнь (-8.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +3.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

+2.8

-1.8

-0.5

+0.9

-1.3

+4.4

-0.9

+1.3

-2.2

-2.9

+2.6

+1.3

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у ФСК Россети ниже (1.06 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FEES или KRSBP?

ROE FEES — 10.67%, KRSBP — 37.26%. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ФСК Россети и Красноярскэнергосбыт привилегированные?

Красноярскэнергосбыт привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 11.51%. ФСК Россети дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FEES или KRSBP?

Чистая маржа FEES — 11.09%, KRSBP — 4.65%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или KRSBP?

Технический скоринг: FEES — 33/100, KRSBP — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или KRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик FEES выигрывает 23, KRSBP — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией