Сравнение FEES vs KRSB

Тикер 1

Тикер 2

FEES16

26KRSB

FEES против KRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FEES крупнее в 10.7× (141,48 млрд ₽ vs 13,16 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FEES с P/E 1.06 (у KRSB — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 10.67% у FEES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, KRSB — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как FEES дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KRSB набирает 39 из 100 по техническому скорингу, FEES — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте KRSB уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ФСК Россети

FEESRU

0,07 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,48 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

10.0

Качество

6.2

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

FEESKRSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 7.29. Премия к оценке KRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0.08 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSB составляет 37.26%, что превышает показатель FEES (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11.09% против 4.65% у KRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, KRSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESKRSB

Показатель	FEES	KRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.06	7.29
P/B	0.10	2.72
P/S	0.08	0.34
PEG	0.13	0.34
EV/EBITDA	1.45	4.89
Рентабельность
ROE	10.67%	37.26%
ROA	5.18%	19.40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.58%	4.84%
Чистая маржа	11.09%	4.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.92
Текущая ликв.	0.59	1.46
Быстрая ликв.	0.53	1.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	11.78%
Коэфф. выплат	23.04%	69.14%
EPS	$0.07	$2.99
Балансовая стоим.	$0.73	$8.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 39/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FEES — 42.0, KRSB — 41.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, KRSB на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), KRSB — 21.0 (слабый тренд). Волатильность: бета FEES — 0.44, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FEESKRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	KRSB
Осцилляторы
RSI (14)	42.02	41.75
Stochastic %K	33.54	44.21
CCI (20)	-58.93	-123.06
MFI	54.23	24.24
Williams %R	-66.46	-55.79
MACD гистограмма	0.00	-0.06
Momentum (10)	0.00	-0.24
Тренд
ADX	14.25	20.99
Цена vs EMA 9	-1.31%	-0.95%
Цена vs EMA 20	-1.95%	-1.51%
Цена vs SMA 50	-3.74%	-1.78%
Цена vs SMA 200	-2.47%	+1.19%
Объём
CMF	-0.05	0.11
Volume Ratio	37.15	40.68
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.76
ATR %	2.72%	2.63%
Sharpe (1г)	0.26	0.71
RS Rating	67.00	77.00
52w от хая	-19.35	-15.08
BB ширина	8.75	5.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +15.78%, KRSB — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, KRSB — 2,29 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, KRSB — 2,01 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FEES	KRSB
Выручка	1,83 трлн ₽	49,20 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.78%	+10.81%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	2,29 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.26%	+21.01%
EPS (TTM)	$0.07	$2.99
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	2,01 млрд ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	2,01 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, KRSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3.90%, KRSB — +26.15%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, KRSB — 69.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FEES	KRSB
Див. доходность	—	11.78%
Годовые дивиденды	$0.02	$2.07
Коэфф. выплат	23.04%	69.14%
Лет выплат	10.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.90%	26.15%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в июне (+4.39%), KRSB — в марте (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для KRSB — июнь (-8.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +3.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

+2.8

-1.8

-0.5

+0.9

-1.3

+4.4

-0.9

+1.3

-2.2

-2.9

+2.6

+1.3

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Красноярскэнергосбыт?

Мультипликатор P/E у ФСК Россети ниже (1.06 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FEES или KRSB?

ROE FEES — 10.67%, KRSB — 37.26%. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ФСК Россети и Красноярскэнергосбыт?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. ФСК Россети дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Красноярскэнергосбыт?

По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FEES или KRSB?

Чистая маржа FEES — 11.09%, KRSB — 4.65%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или KRSB?

Технический скоринг: FEES — 33/100, KRSB — 39/100. KRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или KRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик FEES выигрывает 16, KRSB — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией