Сравнение FEES vs KRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1,06 против 7,29. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) FEES оценён ниже: 0,08 против 0,34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0,10 против 2,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1,45 vs 4,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSB составляет 37,26%, что превышает показатель FEES (10,67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FEES впереди: 11,09% против 4,65% у KRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1,06, KRSB — 0,92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,06 | 7,29 | |
| P/B | 0,10 | 2,72 | |
| P/S | 0,08 | 0,34 | |
| PEG | 0,15 | 0,32 | |
| EV/EBITDA | 1,45 | 4,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,67% | 37,26% | |
| ROA | 5,18% | 19,40% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16,58% | 4,84% | |
| Чистая маржа | 11,09% | 4,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,46 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 1,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9,25% | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 69,14% | |
| EPS | $0,06 | $2,99 | |
| Балансовая стоим. | $0,73 | $8,02 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FEES: скоринг 74/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FEES — 58,5, KRSB — 55,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FEES на 6,8%, KRSB на 0,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FEES — 31,7 (выраженный тренд), KRSB — 20,7 (слабый тренд). Волатильность: бета KRSB — 0,34, FEES — 0,88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FEES составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,45 | 55,01 | |
| Stochastic %K | 86,49 | 77,01 | |
| CCI (20) | 85,19 | 139,63 | |
| MFI | 76,05 | 68,00 | |
| Williams %R | -13,51 | -22,99 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,12 | |
| Momentum (10) | 0,01 | 0,52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,69 | 20,70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,77% | +1,71% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,82% | +2,13% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,82% | +0,15% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,24% | -5,52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | -0,32 | |
| Volume Ratio | 84,56 | 35,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 0,34 | |
| ATR % | 5,17% | 3,23% | |
| Sharpe (1г) | -0,92 | 0,05 | |
| RS Rating | 44,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -33,46 | -18,36 | |
| BB ширина | 37,92 | 6,80 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +21,80%, KRSB — +14,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, KRSB — 2,29 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, KRSB — 2,01 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 49,20 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.80% | +14.30% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -9.90% | — |
| EPS (TTM) | $0,07 | $2,99 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 2,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 2,01 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 9,25% годовой доходности, FEES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, KRSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3,90%, KRSB — +26,15%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 26,88%, KRSB — 69,14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9,25% | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $2,07 | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | 69,14% | |
| Лет выплат | 10 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,90% | 26,15% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в январе (+2,78%), KRSB — в марте (+19,03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2,94%), для KRSB — июнь (-8,82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +52,73% против +1,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Красноярскэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — FEES или KRSB?
Какие дивиденды у Россети и Красноярскэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Россети или Красноярскэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — FEES или KRSB?
Какая акция лучше по технике — FEES или KRSB?
Что лучше купить — FEES или KRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией