Сравнение FEES vs KLSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как KLSB — с P/E 22.91. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FEES дешевле: 0.10 против 1.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 3.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FEES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.67% против 5.85% у KLSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FEES — 11.09%, KLSB — 0.24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, KLSB — 3.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | KLSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 22.91 | |
| P/B | 0.10 | 1.34 | |
| P/S | 0.08 | 0.05 | |
| PEG | 0.13 | 14.26 | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 3.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 5.85% | |
| ROA | 5.18% | 1.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 1.46% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 0.24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 3.75 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| EPS | $0.07 | $0.91 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $15.63 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FEES — 42.0, KLSB — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, KLSB на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), KLSB — 33.6 (выраженный тренд). KLSB демонстрирует выраженный тренд, а FEES — нет. Волатильность: бета KLSB — 0.27, FEES — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KLSB составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | KLSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 42.64 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 17.34 | |
| CCI (20) | -58.93 | -71.30 | |
| MFI | 54.23 | 32.57 | |
| Williams %R | -66.46 | -82.66 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 33.59 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -1.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -2.93% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | -5.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 22.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.27 | |
| ATR % | 2.72% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | -0.07 | |
| RS Rating | 67.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -20.83 | |
| BB ширина | 8.75 | 10.88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, KLSB — 35,02 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FEES — +15.78%, KLSB — +11.38%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, KLSB — 83,67 млн ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, KLSB — 764,42 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FEES | KLSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 35,02 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +11.38% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 83,67 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | -4.74% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.91 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 1,08 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 764,42 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. FEES выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FEES | KLSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| Лет выплат | 10.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в июне (+4.39%), KLSB — в декабре (+9.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для KLSB — февраль (-10.96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLSB: +18.84% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Калужская сбытовая компания?
У кого выше рентабельность — FEES или KLSB?
Какие дивиденды у ФСК Россети и Калужская сбытовая компания?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Калужская сбытовая компания?
У кого выше маржинальность — FEES или KLSB?
Какая акция лучше по технике — FEES или KLSB?
Что лучше купить — FEES или KLSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией