Сравнение FEES vs KCHE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FEES показывает P/E 1,06. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0,08 против 1,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FEES — 0,10, у KCHE — 1,73. EV/EBITDA FEES — 1,45, у KCHE — 9,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. FEES генерирует прибыль с ROE 10,67%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1,06, у KCHE — 2,40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,06 | -842,29 | |
| P/B | 0,10 | 1,73 | |
| P/S | 0,08 | 1,13 | |
| PEG | 0,15 | — | |
| EV/EBITDA | 1,45 | 9,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,67% | -0,21% | |
| ROA | 5,18% | -0,06% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16,58% | 10,67% | |
| Чистая маржа | 11,09% | -0,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 2,40 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 0,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | — | |
| EPS | $0,06 | — | |
| Балансовая стоим. | $0,73 | $0,25 | |
Технический анализ
FEES набирает 70 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FEES — 53,3 (нейтральная зона), KCHE — 71,9 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FEES и KCHE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,9% и +14,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FEES — 30,3 (выраженный тренд), KCHE — 33,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KCHE стабильнее (0,51 vs 0,86). Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,34 | 71,86 | |
| Stochastic %K | 69,30 | 80,77 | |
| CCI (20) | 56,00 | 248,07 | |
| MFI | 70,71 | 81,29 | |
| Williams %R | -30,70 | -19,23 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,32 | 33,20 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,02% | +13,66% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,40% | +18,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,89% | +14,11% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,86% | -12,87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 63,99 | 821,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,86 | 0,51 | |
| ATR % | 5,27% | 5,27% | |
| Sharpe (1г) | -1,00 | -0,74 | |
| RS Rating | 35,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -34,84 | -35,76 | |
| BB ширина | 36,93 | 30,14 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, KCHE — 22,32 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +21,80% год к году против +1,80% у KCHE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: FEES зарабатывает 203,38 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, KCHE — 2,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 22,32 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.80% | +1.80% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | -30 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $0,07 | -$0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 7,32 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FEES выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FEES | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | — | |
| Коэфф. выплат | 26,88% | — | |
| Лет выплат | 10 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,90% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — январе (+3,58%), для KCHE — августе (+26,10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FEES — февраль (-3,11%), KCHE — май (-5,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +37,10% против +1,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети или Камчатскэнерго?
У кого выше рентабельность — FEES или KCHE?
Какие дивиденды у Россети и Камчатскэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети или Камчатскэнерго?
Какая акция лучше по технике — FEES или KCHE?
Что лучше купить — FEES или KCHE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией