Сравнение FEES vs KCHE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FEES показывает P/E 1.06. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0.08 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у KCHE — 1.73. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. FEES генерирует прибыль с ROE 10.67%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у KCHE — 2.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | -842.29 | |
| P/B | 0.10 | 1.73 | |
| P/S | 0.08 | 1.13 | |
| PEG | 0.13 | — | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | -0.21% | |
| ROA | 5.18% | -0.06% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 11.09% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| EPS | $0.07 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $0.25 | |
Технический анализ
FEES набирает 33 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FEES — 42.0 (нейтральная зона), KCHE — 44.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, KCHE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), KCHE — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KCHE стабильнее (0.38 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает KCHE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FEES | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 44.18 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 45.16 | |
| CCI (20) | -58.93 | -49.49 | |
| MFI | 54.23 | 38.86 | |
| Williams %R | -66.46 | -54.84 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 16.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -0.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -1.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -3.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | -16.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 27.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.38 | |
| ATR % | 2.72% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | 0.41 | |
| RS Rating | 67.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -35.54 | |
| BB ширина | 8.75 | 12.60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, KCHE — 22,32 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FEES растёт быстрее по выручке: +15.78% год к году против +14.07% у KCHE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: FEES зарабатывает 203,38 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, KCHE — 2,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 22,32 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | -30 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.07 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 7,32 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FEES выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FEES | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | — | |
| Лет выплат | 10.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FEES — июне (+4.39%), для KCHE — августе (+26.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), KCHE — май (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +3.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Камчатскэнерго?
У кого выше рентабельность — FEES или KCHE?
Какие дивиденды у ФСК Россети и Камчатскэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Камчатскэнерго?
Какая акция лучше по технике — FEES или KCHE?
Что лучше купить — FEES или KCHE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией