Сравнение FEES vs HYDR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 1.62. Премия к оценке HYDR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.28 у HYDR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у HYDR — 0.27. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у HYDR — 4.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HYDR — 16.75%, у FEES — 10.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 17.75%, опережая FEES (11.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FEES — 1.06, у HYDR — 1.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FEES | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.06 | 1.62 | |
| P/B | 0.10 | 0.27 | |
| P/S | 0.08 | 0.28 | |
| PEG | 0.13 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 1.45 | 4.06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | 16.75% | |
| ROA | 5.18% | 6.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.58% | 32.63% | |
| Чистая маржа | 11.09% | 17.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.50 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.62 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 19.33% | |
| EPS | $0.07 | $0.26 | |
| Балансовая стоим. | $0.73 | $1.56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FEES составляет 42.0 (нейтральная зона), у HYDR — 31.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FEES на -3.7%, HYDR на -8.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), HYDR — 27.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FEES менее волатилен — бета 0.44 против 0.69 у HYDR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FEES | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.02 | 31.28 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 8.19 | |
| CCI (20) | -58.93 | -77.04 | |
| MFI | 54.23 | 43.64 | |
| Williams %R | -66.46 | -91.81 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.25 | 27.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.31% | -1.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.95% | -3.45% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.74% | -8.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.47% | -7.65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 37.15 | 85.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.69 | |
| ATR % | 2.72% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 0.26 | -0.41 | |
| RS Rating | 67.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -19.35 | -23.58 | |
| BB ширина | 8.75 | 11.34 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FEES — 1,83 трлн ₽, HYDR — 663,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HYDR: +16.62% г/г vs +15.78%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, HYDR — 117,84 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FEES — -17,02 млрд ₽, HYDR — -113,64 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FEES | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,83 трлн ₽ | 663,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.78% | +16.62% | |
| Чистая прибыль | 203,38 млрд ₽ | 117,84 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.26% | +82.69% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 581,49 млрд ₽ | 157,26 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -17,02 млрд ₽ | -113,64 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: FEES — 10 лет, HYDR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FEES — +3.90%, HYDR — +13.80%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, HYDR — 19.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FEES | HYDR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 23.04% | 19.33% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.90% | 13.80% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FEES приходится на июне (+4.39%), а HYDR — на январе (+5.51%). Наименее удачные месяцы: FEES — октябрь (-2.94%), HYDR — октябрь (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, июль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или РусГидро?
У кого выше рентабельность — FEES или HYDR?
Какие дивиденды у ФСК Россети и РусГидро?
Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или РусГидро?
У кого выше маржинальность — FEES или HYDR?
Какая акция лучше по технике — FEES или HYDR?
Что лучше купить — FEES или HYDR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией