Сравнение FE vs XEL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E XEL оценён рынком дешевле: 19,88 против 24,17 у FE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FE: 1,66 vs 3,12 у XEL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FE — 11,80, у XEL — 12,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE XEL — 9,64%, у FE — 8,53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. XEL удерживает чистую маржу на уровне 15,28%, опережая FE (6,86%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FE — 2,24, у XEL — 1,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0,54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FE | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,17 | 19,88 | |
| P/B | 2,03 | 1,90 | |
| P/S | 1,66 | 3,12 | |
| PEG | -1,44 | 14,39 | |
| EV/EBITDA | 11,80 | 12,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,53% | 9,64% | |
| ROA | 1,87% | 2,56% | |
| Валовая маржа | 53,43% | 48,84% | |
| Операц. маржа | 18,57% | 20,98% | |
| Чистая маржа | 6,86% | 15,28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,24 | 1,68 | |
| Текущая ликв. | 0,54 | 0,70 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,02% | 3,22% | |
| Коэфф. выплат | 95,76% | 61,13% | |
| EPS | $1,88 | $3,57 | |
| Балансовая стоим. | $24,96 | $38,49 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FE составляет 34,0 (нейтральная зона), у XEL — 29,3 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FE на -4,6%, XEL на -7,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FE — 17,6 (нет тренда), XEL — 24,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FE менее волатилен — бета -0,08 против -0,03 у XEL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FE | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33,98 | 29,32 | |
| Stochastic %K | 10,33 | 3,57 | |
| CCI (20) | -152,36 | -209,75 | |
| MFI | 38,49 | 27,78 | |
| Williams %R | -89,67 | -96,43 | |
| MACD гистограмма | -0,04 | -0,28 | |
| Momentum (10) | -0,53 | -3,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,57 | 24,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,61% | -3,41% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,38% | -4,77% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,63% | -7,10% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,59% | -7,68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 88,13 | 130,64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,08 | -0,03 | |
| ATR % | 1,72% | 1,97% | |
| Sharpe (1г) | 0,01 | -0,09 | |
| RS Rating | 44,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -13,39 | -13,94 | |
| BB ширина | 4,42 | 8,28 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FE — 15,09 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FE: +12,00% г/г vs +9,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FE — 1,02 млрд $, XEL — 2,02 млрд $. XEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FE — -1 млрд $, XEL — -6,83 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FE | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,09 млрд $ | 14,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.00% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 1,02 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.30% | +4.20% | |
| EPS (TTM) | $1,77 | $3,44 | |
| Операц. Cash Flow | 3,70 млрд $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1 млрд $ | -6,83 млрд $ |
Дивиденды
FE и XEL — дивидендные акции. Доходность: FE — 4,02%, XEL — 3,22%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FE — 13 лет, XEL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FE — 95,76%, XEL — 61,13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FE | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,02% | 3,22% | |
| Годовые дивиденды | $1,38 | $1,78 | |
| Коэфф. выплат | 95,76% | 61,13% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,49% | -0,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FE приходится на октябре (+2,85%), а XEL — на марте (+3,33%). Наименее удачные месяцы: FE — сентябрь (-1,51%), XEL — сентябрь (-1,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XEL: +9,99% против +6,21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FirstEnergy Corp. или Xcel Energy Inc.?
У кого выше рентабельность — FE или XEL?
Какие дивиденды у FirstEnergy Corp. и Xcel Energy Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — FirstEnergy Corp. или Xcel Energy Inc.?
У кого выше маржинальность — FE или XEL?
Какая акция лучше по технике — FE или XEL?
Что лучше купить — FE или XEL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией