Сравнение FE vs UGI

Тикер 1

Тикер 2

FE15

27UGI

FirstEnergy Corp. (FE) и UGI Corporation (UGI) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FE крупнее в 3.4× (26,32 млрд $ vs 7,68 млрд $). UGI торгуется с P/E 11.77, тогда как FE — с P/E 24.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует UGI (12.77% vs 8.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UGI — 8.71%, у FE — 6.86%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. UGI предлагает более высокую дивидендную доходность (4.27% vs 3.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу UGI сильнее: 40/100 против 29/100 у FE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:15 в пользу UGI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

FirstEnergy Corp.

FENYSE

45,50 $+0,06 $ (+0,13%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,32 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

5.4

Качество

3.7

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

UGI Corporation

UGINYSE

35,84 $+0,73 $ (+2,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 7,68 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.5

Качество

5.9

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FEUGI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UGI — P/E 11.77 vs 24.66 у FE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) UGI дешевле: 1.02 против 1.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UGI — 1.39, у FE — 2.08. EV/EBITDA UGI — 9.10, у FE — 12.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UGI — 12.77%, у FE — 8.38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UGI удерживает чистую маржу на уровне 8.71%, опережая FE (6.86%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FE — 2.22, у UGI — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEUGI

Показатель	FE	UGI
Мультипликаторы оценки
P/E	24.66	11.77
P/B	2.08	1.39
P/S	1.69	1.02
PEG	-11.59	0.56
EV/EBITDA	12.23	9.10
Рентабельность
ROE	8.38%	12.77%
ROA	1.87%	3.98%
Валовая маржа	53.77%	46.11%
Операц. маржа	18.72%	13.26%
Чистая маржа	6.86%	8.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	1.25
Текущая ликв.	0.52	1.00
Быстрая ликв.	0.42	0.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	4.27%
Коэфф. выплат	96.53%	50.23%
EPS	$1.84	$2.98
Балансовая стоим.	$24.40	$25.27

Технический анализ

UGI набирает 40 из 100 по техническому скорингу, FE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FE — 40.5 (нейтральная зона), UGI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FE на -6.8%, UGI на -2.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FE — 43.8 (выраженный тренд), UGI — 31.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FE стабильнее (-0.01 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает FE защитной акцией.

FEUGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FE	UGI
Осцилляторы
RSI (14)	40.49	50.14
Stochastic %K	42.71	81.03
CCI (20)	-34.12	9.10
MFI	19.61	42.20
Williams %R	-57.29	-18.97
MACD гистограмма	0.04	0.15
Momentum (10)	-0.11	0.04
Тренд
ADX	43.84	31.51
Цена vs EMA 9	+0.99%	+2.19%
Цена vs EMA 20	-1.35%	+0.93%
Цена vs SMA 50	-6.79%	-2.60%
Цена vs SMA 200	-2.58%	-2.36%
Объём
CMF	-0.26	-0.13
Volume Ratio	53.28	81.57
Волатильность и статистика
Beta	-0.01	0.31
ATR %	1.97%	2.63%
Sharpe (1г)	0.15	-0.23
RS Rating	48.00	40.00
52w от хая	-13.18	-15.07
BB ширина	17.50	19.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FE — 15,09 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FE — 1,02 млрд $, UGI — 678 млн $. FE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FE — -1 млрд $, UGI — 390 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FE	UGI
Выручка	15,09 млрд $	7,29 млрд $
Чистая прибыль	1,02 млрд $	678 млн $
EPS (TTM)	$1.77	$3.15
Операц. Cash Flow	3,70 млрд $	1,23 млрд $
Free Cash Flow	-1 млрд $	390 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FE — 3.96%, UGI — 4.27%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FE — 13 лет, UGI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FE — 96.53%, UGI — 50.23%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FE	UGI
Див. доходность	3.96%	4.27%
Годовые дивиденды	$0.91	$0.75
Коэфф. выплат	96.53%	50.23%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	-11.29%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FE — октябре (+2.85%), для UGI — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FE — сентябрь (-1.51%), UGI — сентябрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FE: +6.03% против +3.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.6

+0.6

+2.3

-0.2

-0.1

-1.2

+0.5

-0.3

-1.5

+2.9

+0.0

+0.5

UGI

+1.1

-2.6

-1.9

+3.0

+3.5

-2.0

+2.3

-1.8

-4.0

-0.6

+6.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FirstEnergy Corp. или UGI Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UGI Corporation: P/E 11.77 против 24.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FE или UGI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FE — 8.38%, UGI — 12.77%. Преимущество у UGI.

Какие дивиденды у FirstEnergy Corp. и UGI Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FE — 3.96%, UGI — 4.27%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — FirstEnergy Corp. или UGI Corporation?

Выручка FE за TTM — 15,09 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. FE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FE или UGI?

Чистая маржа FE — 6.86%, UGI — 8.71%. UGI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FE или UGI?

Технический скоринг: FE — 29/100, UGI — 40/100. UGI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FE или UGI?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу UGI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией