Сравнение FE vs SRE

Тикер 1

Тикер 2

FE21

21SRE

FE против SRE — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SRE крупнее в 2.3× (59,85 млрд $ vs 26,32 млрд $). FE торгуется с P/E 24.66, тогда как SRE — с P/E 28.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. FE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.38% против 6.53% у SRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SRE — 15.21%, FE — 6.86%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность FE составляет 3.96%, у SRE — 2.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

FirstEnergy Corp.

FENYSE

45,50 $+0,06 $ (+0,13%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,32 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

5.4

Качество

3.7

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Sempra

SRENYSE

91,55 $+0,09 $ (+0,10%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 59,85 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FESRE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FE — P/E 24.66 vs 28.88 у SRE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FE оценён ниже: 1.69 против 4.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA FE оценён ниже: 12.23 vs 15.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FE составляет 8.38%, что превышает показатель SRE (6.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SRE впереди: 15.21% против 6.86% у FE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FE — 2.22, SRE — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FESRE

Показатель	FE	SRE
Мультипликаторы оценки
P/E	24.66	28.88
P/B	2.08	1.85
P/S	1.69	4.39
PEG	-11.59	-0.92
EV/EBITDA	12.23	15.55
Рентабельность
ROE	8.38%	6.53%
ROA	1.87%	1.82%
Валовая маржа	53.77%	30.61%
Операц. маржа	18.72%	25.03%
Чистая маржа	6.86%	15.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	1.13
Текущая ликв.	0.52	1.69
Быстрая ликв.	0.42	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	2.83%
Коэфф. выплат	96.53%	80.77%
EPS	$1.84	$3.17
Балансовая стоим.	$24.40	$65.37

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FE — 40.5, SRE — 43.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FE на -6.8%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SRE выше SMA 200 (+1.7%), FE — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу SRE. Сила тренда по ADX: FE — 43.8 (выраженный тренд), SRE — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета FE — -0.01, SRE — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FESRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FE	SRE
Осцилляторы
RSI (14)	40.49	43.48
Stochastic %K	42.71	35.12
CCI (20)	-34.12	-77.36
MFI	19.61	52.20
Williams %R	-57.29	-64.88
MACD гистограмма	0.04	-0.16
Momentum (10)	-0.11	-2.21
Тренд
ADX	43.84	24.13
Цена vs EMA 9	+0.99%	-0.31%
Цена vs EMA 20	-1.35%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-6.79%	-3.23%
Цена vs SMA 200	-2.58%	+1.73%
Объём
CMF	-0.26	-0.02
Volume Ratio	53.28	46.40
Волатильность и статистика
Beta	-0.01	0.36
ATR %	1.97%	2.16%
Sharpe (1г)	0.15	0.83
RS Rating	48.00	62.00
52w от хая	-13.18	-9.48
BB ширина	17.50	5.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FE генерирует 15,09 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FE — 1,02 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: FE генерирует -1 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FE	SRE
Выручка	15,09 млрд $	13,71 млрд $
Чистая прибыль	1,02 млрд $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$1.77	$2.75
Операц. Cash Flow	3,70 млрд $	4,57 млрд $
Free Cash Flow	-1 млрд $	-6,05 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FE платит 3.96%, SRE — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FE платит дивиденды 13 лет подряд, SRE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FE — 96.53%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FE	SRE
Див. доходность	3.96%	2.83%
Годовые дивиденды	$0.91	$1.31
Коэфф. выплат	96.53%	80.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	-21.46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FE показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+2.85%), SRE — в марте (+2.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FE — сентябрь (-1.51%), для SRE — декабрь (-1.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SRE: +10.58% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.6

+0.6

+2.3

-0.2

-0.1

-1.2

+0.5

-0.3

-1.5

+2.9

+0.0

+0.5

SRE

+1.6

-0.9

+2.7

+2.5

+1.6

-0.4

+2.3

+0.1

-1.2

+1.4

+2.6

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FirstEnergy Corp. или Sempra?

Мультипликатор P/E у FirstEnergy Corp. ниже (24.66 vs 28.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FE или SRE?

ROE FE — 8.38%, SRE — 6.53%. FE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у FirstEnergy Corp. и Sempra?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FE — 3.96%, SRE — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — FirstEnergy Corp. или Sempra?

По объёму выручки: FE — 15,09 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FE или SRE?

Чистая маржа FE — 6.86%, SRE — 15.21%. SRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FE или SRE?

Технический скоринг: FE — 29/100, SRE — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FE или SRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик FE выигрывает 21, SRE — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией