Сравнение FE vs SO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SO с P/E 24.12 (у FE — 24.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FE оценён ниже: 1.69 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FE дешевле: 2.08 против 2.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SO оценён ниже: 12.50 vs 12.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SO составляет 12.28%, что превышает показатель FE (8.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SO впереди: 14.46% против 6.86% у FE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FE — 2.22, SO — 2.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.66 | 24.12 | |
| P/B | 2.08 | 2.83 | |
| P/S | 1.69 | 3.50 | |
| PEG | -11.59 | -3.90 | |
| EV/EBITDA | 12.23 | 12.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.38% | 12.28% | |
| ROA | 1.87% | 2.78% | |
| Валовая маржа | 53.77% | 43.11% | |
| Операц. маржа | 18.72% | 24.15% | |
| Чистая маржа | 6.86% | 14.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.22 | 2.05 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.96% | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | 96.53% | 70.02% | |
| EPS | $1.84 | $3.88 | |
| Балансовая стоим. | $24.40 | $35.51 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 29/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FE — 40.5, SO — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FE на -6.8%, SO на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SO выше SMA 200 (+1.0%), FE — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу SO. Сила тренда по ADX: FE — 43.8 (выраженный тренд), SO — 15.4 (нет тренда). FE имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SO. Волатильность: бета SO — -0.09, FE — -0.01. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | FE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.49 | 48.01 | |
| Stochastic %K | 42.71 | 34.72 | |
| CCI (20) | -34.12 | -1.29 | |
| MFI | 19.61 | 37.70 | |
| Williams %R | -57.29 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.84 | 15.38 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.99% | +0.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.35% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.79% | -1.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.58% | +0.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 53.28 | 82.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.01 | -0.09 | |
| ATR % | 1.97% | 1.60% | |
| Sharpe (1г) | 0.15 | 0.33 | |
| RS Rating | 48.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -13.18 | -7.16 | |
| BB ширина | 17.50 | 5.69 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FE генерирует 15,09 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FE — 1,02 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: FE генерирует -1 млрд $, SO — -3,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,09 млрд $ | 29,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,02 млрд $ | 4,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $3.94 | |
| Операц. Cash Flow | 3,70 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1 млрд $ | -3,59 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: FE платит 3.96%, SO — 3.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FE платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FE — 96.53%, SO — 70.02%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.96% | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | $0.91 | $1.50 | |
| Коэфф. выплат | 96.53% | 70.02% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | -10.55% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FE показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+2.85%), SO — в марте (+3.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FE — сентябрь (-1.51%), для SO — август (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SO: +8.77% против +6.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FirstEnergy Corp. или The Southern Company?
У кого выше рентабельность — FE или SO?
Какие дивиденды у FirstEnergy Corp. и The Southern Company?
Какая компания крупнее по выручке — FirstEnergy Corp. или The Southern Company?
У кого выше маржинальность — FE или SO?
Какая акция лучше по технике — FE или SO?
Что лучше купить — FE или SO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией