Сравнение FE vs SO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SO с P/E 22,04 (у FE — 24,98). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FE оценён ниже: 1,71 против 3,50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FE дешевле: 2,09 против 2,64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FE оценён ниже: 11,98 vs 12,68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SO составляет 12,61%, что превышает показатель FE (8,53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SO впереди: 15,43% против 6,86% у FE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FE — 2,24, SO — 1,95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0,54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,98 | 22,04 | |
| P/B | 2,09 | 2,64 | |
| P/S | 1,71 | 3,50 | |
| PEG | -1,49 | 3,18 | |
| EV/EBITDA | 11,98 | 12,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,53% | 12,61% | |
| ROA | 1,87% | 2,87% | |
| Валовая маржа | 53,43% | 43,40% | |
| Операц. маржа | 18,57% | 24,19% | |
| Чистая маржа | 6,86% | 15,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,24 | 1,95 | |
| Текущая ликв. | 0,54 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,89% | 3,24% | |
| Коэфф. выплат | 95,76% | 66,57% | |
| EPS | $1,88 | $4,10 | |
| Балансовая стоим. | $24,96 | $37,24 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FE — 38,3, SO — 38,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FE на -1,8%, SO на -2,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FE — 20,7 (слабый тренд), SO — 15,0 (нет тренда). Волатильность: бета SO — -0,22, FE — -0,08. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | FE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,29 | 38,86 | |
| Stochastic %K | 9,30 | 11,42 | |
| CCI (20) | -162,94 | -130,44 | |
| MFI | 26,16 | 27,30 | |
| Williams %R | -90,70 | -88,58 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | -0,44 | |
| Momentum (10) | -2,81 | -4,86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,66 | 14,96 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,73% | -1,18% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,54% | -2,22% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,81% | -2,62% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,36% | -0,93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,21 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 58,20 | 106,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,08 | -0,22 | |
| ATR % | 1,97% | 2,13% | |
| Sharpe (1г) | 0,26 | -0,48 | |
| RS Rating | 44,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -10,52 | -8,85 | |
| BB ширина | 7,20 | 7,16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FE генерирует 15,09 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FE — +12,00%, SO — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FE — 1,02 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: FE генерирует -1 млрд $, SO — -2,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,09 млрд $ | 29,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.00% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 1,02 млрд $ | 4,34 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.30% | -1.40% | |
| EPS (TTM) | $1,77 | $3,94 | |
| Операц. Cash Flow | 3,70 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1 млрд $ | -2,94 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: FE платит 3,89%, SO — 3,24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FE платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FE — 95,76%, SO — 66,57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FE | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,89% | 3,24% | |
| Годовые дивиденды | $1,38 | $2,26 | |
| Коэфф. выплат | 95,76% | 66,57% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,49% | -2,91% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FE показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+2,85%), SO — в марте (+3,47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FE — сентябрь (-1,51%), для SO — август (-2,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SO: +8,74% против +6,66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FirstEnergy Corp. или The Southern Company?
У кого выше рентабельность — FE или SO?
Какие дивиденды у FirstEnergy Corp. и The Southern Company?
Какая компания крупнее по выручке — FirstEnergy Corp. или The Southern Company?
У кого выше маржинальность — FE или SO?
Какая акция лучше по технике — FE или SO?
Что лучше купить — FE или SO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией