Сравнение FE vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PNW торгуется с P/E 18.91, тогда как FE — с P/E 24.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу FE: 1.69 vs 2.26 у PNW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA PNW — 12.59, у FE — 12.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PNW (9.34% vs 8.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PNW — 11.99%, у FE — 6.86%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FE — 2.22, у PNW — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.66 | 18.91 | |
| P/B | 2.08 | 1.75 | |
| P/S | 1.69 | 2.26 | |
| PEG | -11.59 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 12.23 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.38% | 9.34% | |
| ROA | 1.87% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 53.77% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 18.72% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 6.86% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.22 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.96% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 96.53% | 65.18% | |
| EPS | $1.84 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $24.40 | $58.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNW сильнее: 52/100 против 29/100 у FE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FE составляет 40.5 (нейтральная зона), у PNW — 53.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PNW выше на 0.5%, FE — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PNW выше SMA 200 (+8.7%), FE — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. ADX: FE — 43.8 (выраженный тренд), PNW — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PNW менее волатилен — бета -0.04 против -0.01 у FE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.49 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 42.71 | 62.54 | |
| CCI (20) | -34.12 | 32.82 | |
| MFI | 19.61 | 30.39 | |
| Williams %R | -57.29 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | 0.14 | |
| Momentum (10) | -0.11 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.84 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.99% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.35% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.79% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.58% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 53.28 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.01 | -0.04 | |
| ATR % | 1.97% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.15 | 0.64 | |
| RS Rating | 48.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -13.18 | -2.94 | |
| BB ширина | 17.50 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FE — 15,09 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FE — 1,02 млрд $, PNW — 616,53 млн $. FE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FE — -1 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,09 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,02 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 3,70 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
FE и PNW — дивидендные акции. Доходность: FE — 3.96%, PNW — 3.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FE — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FE — 96.53%, PNW — 65.18%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.96% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.91 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 96.53% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FE приходится на октябре (+2.85%), а PNW — на марте (+3.75%). Наименее удачные месяцы: FE — сентябрь (-1.51%), PNW — август (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNW: +8.24% против +6.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FirstEnergy Corp. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — FE или PNW?
Какие дивиденды у FirstEnergy Corp. и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — FirstEnergy Corp. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — FE или PNW?
Какая акция лучше по технике — FE или PNW?
Что лучше купить — FE или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией