Сравнение FE vs OGE

Тикер 1

Тикер 2

FE13

27OGE

FirstEnergy Corp. (FE) и OGE Energy Corp. (OGE) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FE крупнее в 2.7× (26,32 млрд $ vs 9,93 млрд $). OGE торгуется с P/E 21.57, тогда как FE — с P/E 24.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE OGE — 9.47%, у FE — 8.38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OGE удерживает чистую маржу на уровне 14.03%, опережая FE (6.86%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность FE составляет 3.96%, у OGE — 3.54%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OGE набирает 45 из 100 по техническому скорингу, FE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:13 — убедительное преимущество OGE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

FirstEnergy Corp.

FENYSE

45,50 $+0,06 $ (+0,13%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,32 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

5.4

Качество

3.7

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

OGE Energy Corp.

OGENYSE

48,10 $+0,20 $ (+0,42%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 9,93 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.1

Качество

4.6

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FEOGE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OGE — P/E 21.57 vs 24.66 у FE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FE оценён ниже: 1.69 против 3.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA OGE — 12.10, у FE — 12.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OGE (9.47% vs 8.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OGE — 14.03%, у FE — 6.86%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FE — 2.22, у OGE — 1.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEOGE

Показатель	FE	OGE
Мультипликаторы оценки
P/E	24.66	21.57
P/B	2.08	2.00
P/S	1.69	3.03
PEG	-11.59	-3.26
EV/EBITDA	12.23	12.10
Рентабельность
ROE	8.38%	9.47%
ROA	1.87%	3.17%
Валовая маржа	53.77%	48.81%
Операц. маржа	18.72%	23.87%
Чистая маржа	6.86%	14.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	1.19
Текущая ликв.	0.52	0.66
Быстрая ликв.	0.42	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	3.54%
Коэфф. выплат	96.53%	75.16%
EPS	$1.84	$2.22
Балансовая стоим.	$24.40	$23.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу OGE: скоринг 45/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FE — 40.5, OGE — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OGE выше на 0.2%, FE — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. OGE выше SMA 200 (+5.1%), FE — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу OGE. ADX: FE — 43.8 (выраженный тренд), OGE — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FE — -0.01, OGE — 0.13. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FEOGE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FE	OGE
Осцилляторы
RSI (14)	40.49	52.28
Stochastic %K	42.71	56.63
CCI (20)	-34.12	89.14
MFI	19.61	42.53
Williams %R	-57.29	-43.37
MACD гистограмма	0.04	0.03
Momentum (10)	-0.11	0.17
Тренд
ADX	43.84	16.74
Цена vs EMA 9	+0.99%	+0.77%
Цена vs EMA 20	-1.35%	+0.64%
Цена vs SMA 50	-6.79%	+0.18%
Цена vs SMA 200	-2.58%	+5.08%
Объём
CMF	-0.26	-0.11
Volume Ratio	53.28	100.50
Волатильность и статистика
Beta	-0.01	0.13
ATR %	1.97%	1.73%
Sharpe (1г)	0.15	0.17
RS Rating	48.00	51.00
52w от хая	-13.18	-4.45
BB ширина	17.50	4.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FE генерирует 15,09 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FE — 1,02 млрд $, OGE — 470,70 млн $. FE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FE — -1 млрд $, OGE — 82,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FE	OGE
Выручка	15,09 млрд $	3,26 млрд $
Чистая прибыль	1,02 млрд $	470,70 млн $
EPS (TTM)	$1.77	$2.33
Операц. Cash Flow	3,70 млрд $	1,14 млрд $
Free Cash Flow	-1 млрд $	82,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FE платит 3.96%, OGE — 3.54%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FE — 13 лет, OGE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FE — 96.53%, OGE — 75.16%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FE	OGE
Див. доходность	3.96%	3.54%
Годовые дивиденды	$0.91	$1.27
Коэфф. выплат	96.53%	75.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	-4.65%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FE показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+2.85%), OGE — в ноябре (+3.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FE — сентябрь (-1.51%), OGE — сентябрь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OGE: +8.51% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.6

+0.6

+2.3

-0.2

-0.1

-1.2

+0.5

-0.3

-1.5

+2.9

+0.0

+0.5

OGE

+0.1

-0.5

+1.6

+0.8

+2.2

-0.4

+2.6

-0.6

-1.1

-0.1

+3.7

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FirstEnergy Corp. или OGE Energy Corp.?

Мультипликатор P/E у OGE Energy Corp. ниже (21.57 vs 24.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FE или OGE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FE — 8.38%, OGE — 9.47%. Преимущество у OGE.

Какие дивиденды у FirstEnergy Corp. и OGE Energy Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FE — 3.96%, OGE — 3.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — FirstEnergy Corp. или OGE Energy Corp.?

Выручка FE за TTM — 15,09 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. FE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FE или OGE?

Чистая маржа FE — 6.86%, OGE — 14.03%. OGE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FE или OGE?

Технический скоринг: FE — 29/100, OGE — 45/100. OGE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FE или OGE?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:27 в пользу OGE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией