Сравнение FDX vs KEX

Тикер 1

Тикер 2

FDX22

17KEX

FedEx Corporation (FDX) и Kirby Corporation (KEX) — прямые конкуренты в индустрии «Транспорт и логистика», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FDX крупнее в 11.9× (92,80 млрд $ vs 7,79 млрд $). По мультипликатору P/E FDX оценён рынком дешевле: 20.96 против 22.18 у KEX (разница составляет 5.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE FDX — 15.76%, у KEX — 10.63%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KEX удерживает чистую маржу на уровне 10.51%, опережая FDX (4.88%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FDX выплачивает дивиденды с доходностью 1.50% годовых, тогда как KEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 22:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FDX и KEX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

FedEx Corporation

FDXNYSE

388,91 $+2,07 $ (+0,54%)

Промышленность · Транспорт и логистика

Капитализация: 92,80 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.6

Качество

5.5

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Kirby Corporation

KEXNYSE

145,62 $-3,07 $ (-2,06%)

Промышленность · Транспорт и логистика

Капитализация: 7,79 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.1

Качество

5.9

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FDXKEX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FDX с P/E 20.96 (у KEX — 22.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FDX дешевле: 1.00 против 2.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KEX — 2.34, у FDX — 3.15. EV/EBITDA KEX — 11.62, у FDX — 11.96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FDX (15.76% vs 10.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KEX — 10.51%, у FDX — 4.88%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FDX — 1.41, у KEX — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FDXKEX

Показатель	FDX	KEX
Мультипликаторы оценки
P/E	20.96	22.18
P/B	3.15	2.34
P/S	1.00	2.32
PEG	1.27	0.77
EV/EBITDA	11.96	11.62
Рентабельность
ROE	15.76%	10.63%
ROA	4.73%	5.88%
Валовая маржа	24.41%	26.04%
Операц. маржа	6.54%	14.38%
Чистая маржа	4.88%	10.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.41	0.35
Текущая ликв.	1.47	1.59
Быстрая ликв.	1.44	1.01
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.50%	0.00%
Коэфф. выплат	30.31%	0.00%
EPS	$18.45	$6.70
Балансовая стоим.	$122.65	$63.67

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FDX — 55.6 (нейтральная зона), KEX — 59.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FDX и KEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.4% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FDX — 15.6 (нет тренда), KEX — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KEX стабильнее (0.71 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает KEX защитной акцией.

FDXKEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FDX	KEX
Осцилляторы
RSI (14)	55.60	59.69
Stochastic %K	65.78	86.32
CCI (20)	28.60	35.62
MFI	36.40	39.27
Williams %R	-34.22	-13.68
MACD гистограмма	-0.49	-0.23
Momentum (10)	9.65	6.14
Тренд
ADX	15.55	14.59
Цена vs EMA 9	+2.42%	+1.51%
Цена vs EMA 20	+2.42%	+2.15%
Цена vs SMA 50	+4.40%	+6.00%
Цена vs SMA 200	+28.13%	+29.41%
Объём
CMF	0.01	0.01
Volume Ratio	81.49	76.03
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.71
ATR %	2.92%	2.55%
Sharpe (1г)	1.97	0.90
RS Rating	85.00	73.00
52w от хая	-4.25	-4.59
BB ширина	11.33	9.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FDX — 87,93 млрд $, KEX — 3,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FDX — 4,09 млрд $, KEX — 354,57 млн $. FDX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FDX — 2,98 млрд $, KEX — 405,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FDX	KEX
Выручка	87,93 млрд $	3,36 млрд $
Чистая прибыль	4,09 млрд $	354,57 млн $
EPS (TTM)	$16.96	$6.37
Операц. Cash Flow	7,04 млрд $	670,20 млн $
Free Cash Flow	2,98 млрд $	405,73 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: FDX обеспечивает 1.50% годовой доходности, KEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: FDX — 14 лет, KEX — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	FDX	KEX
Див. доходность	1.50%	—
Годовые дивиденды	$1.45	$0.10
Коэфф. выплат	30.31%	—
Лет выплат	14.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FDX — ноябре (+6.49%), для KEX — апреле (+7.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FDX — декабрь (-3.33%), KEX — июль (-4.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FDX: +15.61% против +14.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FDX

-0.3

+1.9

+2.7

-0.1

+1.0

+4.6

+2.4

+2.3

-3.2

+1.1

+6.5

-3.3

KEX

+2.5

+2.8

-0.8

+7.1

+3.8

-2.9

-4.5

+0.6

-0.7

+1.8

+5.3

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FedEx Corporation или Kirby Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит FedEx Corporation: P/E 20.96 против 22.18. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FDX или KEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FDX — 15.76%, KEX — 10.63%. Преимущество у FDX.

Какие дивиденды у FedEx Corporation и Kirby Corporation?

FedEx Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.50%. Kirby Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — FedEx Corporation или Kirby Corporation?

Выручка FDX за TTM — 87,93 млрд $, KEX — 3,36 млрд $. FDX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FDX или KEX?

Чистая маржа FDX — 4.88%, KEX — 10.51%. KEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FDX или KEX?

Технический скоринг: FDX — 62/100, KEX — 60/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FDX или KEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу FDX по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией