Сравнение FCNCA vs MTB

Тикер 1

Тикер 2

FCNCA20

19MTB

First Citizens BancShares, Inc. (FCNCA) и M&T Bank Corporation (MTB) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. FCNCA торгуется с P/E 10.42, тогда как MTB — с P/E 11.72. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MTB (10.25% vs 10.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MTB — 23.71%, у FCNCA — 15.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MTB составляет 2.78%, у FCNCA — 0.41%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

First Citizens BancShares, Inc.

FCNCANASDAQ

1 989,48 $+16,71 $ (+0,85%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 23,05 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.9

Качество

5.3

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

M&T Bank Corporation

MTBNYSE

212,33 $+1,91 $ (+0,91%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 31,09 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.3

Качество

6.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FCNCAMTB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FCNCA — P/E 10.42 vs 11.72 у MTB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FCNCA оценён ниже: 1.58 против 2.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MTB — 8.53, у FCNCA — 9.37. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTB — 10.25%, у FCNCA — 10.19%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MTB удерживает чистую маржу на уровне 23.71%, опережая FCNCA (15.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FCNCA — 1.54, у MTB — 0.68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FCNCA ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FCNCAMTB

Показатель	FCNCA	MTB
Мультипликаторы оценки
P/E	10.42	11.72
P/B	1.07	1.23
P/S	1.58	2.49
PEG	-25.64	0.62
EV/EBITDA	9.37	8.53
Рентабельность
ROE	10.19%	10.25%
ROA	0.96%	1.36%
Валовая маржа	62.84%	75.31%
Операц. маржа	20.93%	30.69%
Чистая маржа	15.62%	23.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.54	0.68
Текущая ликв.	0.15	0.32
Быстрая ликв.	0.15	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.41%	2.78%
Коэфф. выплат	7.53%	35.96%
EPS	$189.27	$17.95
Балансовая стоим.	$1848.90	$171.29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FCNCA — 53.7, MTB — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. FCNCA и MTB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +0.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FCNCA — 10.3 (нет тренда), MTB — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTB — 0.91, FCNCA — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FCNCAMTB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FCNCA	MTB
Осцилляторы
RSI (14)	53.66	48.19
Stochastic %K	53.15	45.55
CCI (20)	5.18	-53.91
MFI	47.54	41.17
Williams %R	-46.85	-54.45
MACD гистограмма	-1.98	-0.69
Momentum (10)	-18.56	-7.00
Тренд
ADX	10.29	25.13
Цена vs EMA 9	+1.31%	+0.91%
Цена vs EMA 20	+1.01%	-0.17%
Цена vs SMA 50	+2.39%	+0.04%
Цена vs SMA 200	+1.60%	+3.94%
Объём
CMF	-0.12	-0.16
Volume Ratio	100.37	80.29
Волатильность и статистика
Beta	0.92	0.91
ATR %	2.38%	2.10%
Sharpe (1г)	0.06	0.43
RS Rating	43.00	53.00
52w от хая	-11.62	-11.79
BB ширина	5.41	9.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FCNCA генерирует 14,50 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FCNCA — 2,21 млрд $, MTB — 2,85 млрд $. MTB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FCNCA — 2,07 млрд $, MTB — 2,86 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FCNCA	MTB
Выручка	14,50 млрд $	12,31 млрд $
Чистая прибыль	2,21 млрд $	2,85 млрд $
EPS (TTM)	$165.76	$17.10
Операц. Cash Flow	2,92 млрд $	3 млрд $
Free Cash Flow	2,07 млрд $	2,86 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FCNCA платит 0.41%, MTB — 2.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FCNCA — 13 лет, MTB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FCNCA — 7.53%, MTB — 35.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FCNCA	MTB
Див. доходность	0.41%	2.78%
Годовые дивиденды	$4.20	$3.00
Коэфф. выплат	7.53%	35.96%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	17.44%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FCNCA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.94%), MTB — в ноябре (+6.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FCNCA — сентябрь (-2.69%), MTB — март (-6.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FCNCA: +25.28% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FCNCA

+1.6

-1.2

-1.6

+5.0

+3.2

+1.3

+4.7

+2.9

-2.7

+5.8

+6.9

-0.5

MTB

+5.0

+0.4

-6.8

+3.7

+0.6

-1.0

+2.2

-0.1

+0.7

+1.3

+6.3

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Citizens BancShares, Inc. или M&T Bank Corporation?

Мультипликатор P/E у First Citizens BancShares, Inc. ниже (10.42 vs 11.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FCNCA или MTB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FCNCA — 10.19%, MTB — 10.25%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у First Citizens BancShares, Inc. и M&T Bank Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FCNCA — 0.41%, MTB — 2.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Citizens BancShares, Inc. или M&T Bank Corporation?

Выручка FCNCA за TTM — 14,50 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. FCNCA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FCNCA или MTB?

Чистая маржа FCNCA — 15.62%, MTB — 23.71%. MTB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FCNCA или MTB?

Технический скоринг: FCNCA — 45/100, MTB — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FCNCA или MTB?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу FCNCA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией