Сравнение FCN vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FCN выглядит привлекательнее: 18,64 против 24,52. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) FCN дешевле: 1,07 против 6,57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FCN дешевле: 3,60 против 11,52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FCN оценён ниже: 12,58 vs 15,34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYX составляет 45,13%, что превышает показатель FCN (15,61%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 27,03% против 6,44% у FCN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FCN — 0,95, PAYX — 1,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FCN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,64 | 24,52 | |
| P/B | 3,60 | 11,52 | |
| P/S | 1,07 | 6,57 | |
| PEG | 1,37 | 3,64 | |
| EV/EBITDA | 12,58 | 15,34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,61% | 45,13% | |
| ROA | 7,15% | 10,88% | |
| Валовая маржа | 31,77% | 74,29% | |
| Операц. маржа | 9,70% | 38,55% | |
| Чистая маржа | 6,44% | 27,03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,95 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 2,03 | 1,26 | |
| Быстрая ликв. | 2,03 | 1,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,77% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 90,31% | |
| EPS | $8,03 | $4,92 | |
| Балансовая стоим. | $42,36 | $10,44 | |
Технический анализ
PAYX набирает 81 из 100 по техническому скорингу, FCN — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FCN — 43,8 (нейтральная зона), PAYX — 64,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYX торгуется выше SMA 50 (11,6%), тогда как FCN ниже этой средней (-1,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PAYX выше SMA 200 (+15,7%), FCN — ниже (-7,9%). Долгосрочный тренд в пользу PAYX. Сила тренда по ADX: FCN — 13,9 (нет тренда), PAYX — 31,1 (выраженный тренд). По бете FCN стабильнее (-0,24 vs 0,01). Дневная волатильность (ATR%) FCN составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FCN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,84 | 64,57 | |
| Stochastic %K | 13,44 | 69,01 | |
| CCI (20) | -102,31 | 77,11 | |
| MFI | 39,77 | 72,91 | |
| Williams %R | -86,56 | -30,99 | |
| MACD гистограмма | -1,23 | -0,12 | |
| Momentum (10) | -17,74 | -1,76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,91 | 31,06 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,06% | +0,76% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,23% | +3,33% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,84% | +11,60% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,92% | +15,66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 142,79 | 57,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | 0,01 | |
| ATR % | 3,44% | 2,84% | |
| Sharpe (1г) | -0,29 | -0,57 | |
| RS Rating | 24,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -19,34 | -15,17 | |
| BB ширина | 13,78 | 11,74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FCN — 3,79 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PAYX растёт быстрее по выручке: +16,90% год к году против +2,40% у FCN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FCN — 270,87 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: FCN генерирует 156,59 млн $, PAYX — 2,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FCN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,79 млрд $ | 6,51 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.40% | +16.90% | |
| Чистая прибыль | 270,87 млн $ | 1,76 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -3.30% | +6.20% | |
| EPS (TTM) | $8,33 | $4,90 | |
| Операц. Cash Flow | 152,13 млн $ | 2,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 156,59 млн $ | 2,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYX обеспечивает 3,77% годовой доходности, FCN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FCN платит дивиденды 4 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | FCN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,77% | |
| Годовые дивиденды | $0,89 | $3,46 | |
| Коэфф. выплат | — | 90,31% | |
| Лет выплат | 4 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5,88% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FCN — марте (+5,18%), для PAYX — ноябре (+5,42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FCN — сентябрь (-1,63%), для PAYX — сентябрь (-1,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FCN: +15,27% против +10,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FTI Consulting, Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — FCN или PAYX?
Какие дивиденды у FTI Consulting, Inc. и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — FTI Consulting, Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — FCN или PAYX?
Какая акция лучше по технике — FCN или PAYX?
Что лучше купить — FCN или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией