Сравнение FCN vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FCN выглядит привлекательнее: 18.24 против 20.84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) FCN дешевле: 1.20 против 5.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FCN дешевле: 2.93 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FCN оценён ниже: 10.49 vs 13.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYX составляет 40.94%, что превышает показатель FCN (15.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 6.88% у FCN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FCN — 0.13, PAYX — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FCN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.24 | 20.84 | |
| P/B | 2.93 | 8.50 | |
| P/S | 1.20 | 5.37 | |
| PEG | 1.25 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 10.49 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.14% | 40.94% | |
| ROA | 7.61% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 31.80% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 10.18% | 36.90% | |
| Чистая маржа | 6.88% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 2.30 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 2.30 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 94.97% | |
| EPS | $8.47 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $52.77 | $11.17 | |
Технический анализ
PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, FCN — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FCN — 38.8 (нейтральная зона), PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYX торгуется выше SMA 50 (3.3%), тогда как FCN ниже этой средней (-9.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: FCN — 38.5 (выраженный тренд), PAYX — 13.9 (нет тренда). FCN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PAYX. По бете FCN стабильнее (0.06 vs 0.33). Значение ниже 0.8 делает FCN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FCN составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FCN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.76 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 31.54 | 77.46 | |
| CCI (20) | -64.40 | 77.23 | |
| MFI | 30.29 | 50.84 | |
| Williams %R | -68.46 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | -1.16 | 0.27 | |
| Momentum (10) | -6.53 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38.45 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.07% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.25% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.67% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.09% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 100.53 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.33 | |
| ATR % | 4.50% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.36 | -1.87 | |
| RS Rating | 35.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -18.40 | -41.13 | |
| BB ширина | 33.28 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FCN — 3,79 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FCN — 270,87 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: FCN генерирует 156,59 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FCN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,79 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 270,87 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.33 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 152,13 млн $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 156,59 млн $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYX обеспечивает 4.67% годовой доходности, FCN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FCN платит дивиденды 4 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | FCN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.89 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 94.97% | |
| Лет выплат | 4.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FCN — марте (+5.18%), для PAYX — ноябре (+5.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FCN — сентябрь (-1.63%), для PAYX — сентябрь (-1.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FCN: +16.58% против +9.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FTI Consulting, Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — FCN или PAYX?
Какие дивиденды у FTI Consulting, Inc. и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — FTI Consulting, Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — FCN или PAYX?
Какая акция лучше по технике — FCN или PAYX?
Что лучше купить — FCN или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией