Сравнение FCFS vs SLM

Тикер 1

Тикер 2

FCFS23

20SLM

FirstCash Holdings, Inc (FCFS) и SLM Corporation (SLM) представляют одну индустрию — «Финансовые услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FCFS крупнее в 2.4× (9,92 млрд $ vs 4,14 млрд $). По мультипликатору P/E SLM оценён рынком дешевле: 5.75 против 28.28 у FCFS (разница составляет 79.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SLM (31.16% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLM — 24.28%, у FCFS — 9.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SLM составляет 2.36%, у FCFS — 0.74%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FCFS набирает 79 из 100 по техническому скорингу, SLM — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

FirstCash Holdings, Inc

FCFSNASDAQ

226,27 $-0,30 $ (-0,13%)

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 9,92 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

6.9

Качество

6.0

Рост

7.8

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

SLM Corporation

SLMNASDAQ

21,95 $-0,07 $ (-0,32%)

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 4,14 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

10.0

Качество

6.3

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FCFSSLM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLM с P/E 5.75 (у FCFS — 28.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SLM оценён ниже: 1.35 против 2.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SLM — 1.77, у FCFS — 4.36. EV/EBITDA SLM — 5.14, у FCFS — 11.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SLM — 31.16%, у FCFS — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SLM удерживает чистую маржу на уровне 24.28%, опережая FCFS (9.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FCFS — 1.14, у SLM — 2.53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FCFSSLM

Показатель	FCFS	SLM
Мультипликаторы оценки
P/E	28.28	5.75
P/B	4.36	1.77
P/S	2.56	1.35
PEG	1.03	0.20
EV/EBITDA	11.99	5.14
Рентабельность
ROE	15.91%	31.16%
ROA	6.61%	2.54%
Валовая маржа	49.72%	54.04%
Операц. маржа	15.54%	32.12%
Чистая маржа	9.15%	24.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.14	2.53
Текущая ликв.	4.77	13.93
Быстрая ликв.	3.42	13.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.74%	2.36%
Коэфф. выплат	20.42%	93.25%
EPS	$8.01	$3.83
Балансовая стоим.	$51.94	$12.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу FCFS: скоринг 79/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FCFS — 61.9, SLM — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. FCFS и SLM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.5% и +1.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FCFS выше SMA 200 (+31.8%), SLM — ниже (-15.1%). Долгосрочный тренд в пользу FCFS. ADX: FCFS — 40.4 (выраженный тренд), SLM — 18.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FCFS — 0.38, SLM — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SLM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FCFSSLM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FCFS	SLM
Осцилляторы
RSI (14)	61.87	49.37
Stochastic %K	56.80	47.19
CCI (20)	50.60	-70.80
MFI	73.78	34.93
Williams %R	-43.20	-52.81
MACD гистограмма	-0.88	-0.13
Momentum (10)	0.19	-0.51
Тренд
ADX	40.39	18.74
Цена vs EMA 9	+0.31%	+0.82%
Цена vs EMA 20	+2.19%	-0.17%
Цена vs SMA 50	+9.49%	+1.63%
Цена vs SMA 200	+31.78%	-15.07%
Объём
CMF	0.07	-0.06
Volume Ratio	53.99	54.99
Волатильность и статистика
Beta	0.38	1.08
ATR %	2.84%	3.49%
Sharpe (1г)	2.06	-1.08
RS Rating	87.00	12.00
52w от хая	-3.87	-37.03
BB ширина	9.71	13.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FCFS генерирует 3,66 млрд $, SLM — 3,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FCFS — 330,38 млн $, SLM — 744,85 млн $. SLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FCFS — 469,12 млн $, SLM — 575,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FCFS	SLM
Выручка	3,66 млрд $	3,11 млрд $
Чистая прибыль	330,38 млн $	744,85 млн $
EPS (TTM)	$7.35	$3.52
Операц. Cash Flow	585,94 млн $	575,52 млн $
Free Cash Flow	469,12 млн $	575,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FCFS платит 0.74%, SLM — 2.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FCFS — 11 лет, SLM — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FCFS — 20.42%, SLM — 93.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FCFS	SLM
Див. доходность	0.74%	2.36%
Годовые дивиденды	$0.84	$0.26
Коэфф. выплат	20.42%	93.25%
Лет выплат	11.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.41%	5.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FCFS показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.84%), SLM — в ноябре (+10.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FCFS — июль (-0.94%), SLM — февраль (-3.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FCFS: +22.25% против +15.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FCFS

+2.2

+3.5

+3.7

+6.8

+0.8

+0.6

-0.9

+3.2

+0.4

+1.4

+0.7

-0.1

SLM

+6.4

-3.0

-2.1

+5.5

-0.0

-1.4

-1.3

-1.0

-0.7

+0.2

+10.7

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FirstCash Holdings, Inc или SLM Corporation?

Мультипликатор P/E у SLM Corporation ниже (5.75 vs 28.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FCFS или SLM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FCFS — 15.91%, SLM — 31.16%. Преимущество у SLM.

Какие дивиденды у FirstCash Holdings, Inc и SLM Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FCFS — 0.74%, SLM — 2.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — FirstCash Holdings, Inc или SLM Corporation?

Выручка FCFS за TTM — 3,66 млрд $, SLM — 3,11 млрд $. FCFS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FCFS или SLM?

Чистая маржа FCFS — 9.15%, SLM — 24.28%. SLM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FCFS или SLM?

Технический скоринг: FCFS — 79/100, SLM — 30/100. FCFS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FCFS или SLM?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:20 в пользу FCFS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией