Сравнение FAF vs THG

Тикер 1

Тикер 2

FAF14

29THG

First American Financial Corporation (FAF) и The Hanover Insurance Group, Inc. (THG) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу THG — P/E 9.58 vs 10.44 у FAF. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует THG (20.92% vs 12.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа THG — 10.79%, у FAF — 11.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность FAF составляет 3.21%, у THG — 1.90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. THG набирает 68 из 100 по техническому скорингу, FAF — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:14 в пользу THG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

First American Financial Corporation

FAFNYSE

67,84 $-0,32 $ (-0,47%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 6,91 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.4

Качество

4.8

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

The Hanover Insurance Group, Inc.

THGNYSE

195,58 $+1,02 $ (+0,52%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 6,84 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

9.1

Качество

8.8

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

FAFTHG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E THG оценён рынком дешевле: 9.58 против 10.44 у FAF (разница составляет 8.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B FAF — 1.28, у THG — 1.93. EV/EBITDA FAF — 4.92, у THG — 7.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE THG — 20.92%, у FAF — 12.56%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. THG удерживает чистую маржу на уровне 10.79%, опережая FAF (11.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FAF — 0.32, у THG — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FAF ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FAFTHG

Показатель	FAF	THG
Мультипликаторы оценки
P/E	10.44	9.58
P/B	1.28	1.93
P/S	1.16	1.02
PEG	0.03	0.14
EV/EBITDA	4.92	7.77
Рентабельность
ROE	12.56%	20.92%
ROA	3.75%	4.36%
Валовая маржа	74.26%	34.52%
Операц. маржа	14.82%	13.78%
Чистая маржа	11.19%	10.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.24
Текущая ликв.	0.00	41.90
Быстрая ликв.	0.00	41.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.21%	1.90%
Коэфф. выплат	33.22%	18.26%
EPS	$6.53	$20.31
Балансовая стоим.	$53.52	$100.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу THG: скоринг 68/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FAF — 53.0, THG — 64.8. Обе акции находятся в одной зоне. FAF и THG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.0% и +8.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FAF — 17.8 (нет тренда), THG — 28.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета THG — 0.28, FAF — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FAFTHG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FAF	THG
Осцилляторы
RSI (14)	52.97	64.83
Stochastic %K	40.71	70.58
CCI (20)	-65.76	102.27
MFI	38.29	66.04
Williams %R	-59.29	-29.42
MACD гистограмма	-0.37	0.64
Momentum (10)	-1.80	8.19
Тренд
ADX	17.78	28.59
Цена vs EMA 9	+0.19%	+1.22%
Цена vs EMA 20	+0.53%	+3.34%
Цена vs SMA 50	+5.05%	+8.20%
Цена vs SMA 200	+5.99%	+9.52%
Объём
CMF	0.13	-0.06
Volume Ratio	106.91	86.22
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.28
ATR %	2.67%	2.03%
Sharpe (1г)	0.47	0.55
RS Rating	54.00	58.00
52w от хая	-4.63	-2.48
BB ширина	7.74	12.17

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FAF генерирует 7,45 млрд $, THG — 6,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FAF — 621,80 млн $, THG — 662,50 млн $. THG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FAF — 762,50 млн $, THG — 1,17 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FAF	THG
Выручка	7,45 млрд $	6,60 млрд $
Чистая прибыль	621,80 млн $	662,50 млн $
EPS (TTM)	$6.02	$18.51
Операц. Cash Flow	950,80 млн $	1,18 млрд $
Free Cash Flow	762,50 млн $	1,17 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FAF платит 3.21%, THG — 1.90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FAF — 13 лет, THG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FAF — 33.22%, THG — 18.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FAF	THG
Див. доходность	3.21%	1.90%
Годовые дивиденды	$1.10	$0.95
Коэфф. выплат	33.22%	18.26%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.73%	-19.73%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FAF показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.16%), THG — в ноябре (+7.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FAF — сентябрь (-4.49%), THG — сентябрь (-1.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у THG: +10.59% против +9.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FAF

+3.7

-0.9

-2.6

+2.1

+0.3

-0.3

+7.2

+1.7

-4.5

-0.9

+5.5

-1.5

THG

+0.7

+1.6

-0.6

+0.5

-0.3

+1.7

+0.5

-1.4

+0.4

+7.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First American Financial Corporation или The Hanover Insurance Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у The Hanover Insurance Group, Inc. ниже (9.58 vs 10.44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FAF или THG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FAF — 12.56%, THG — 20.92%. Преимущество у THG.

Какие дивиденды у First American Financial Corporation и The Hanover Insurance Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FAF — 3.21%, THG — 1.90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First American Financial Corporation или The Hanover Insurance Group, Inc.?

Выручка FAF за TTM — 7,45 млрд $, THG — 6,60 млрд $. FAF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FAF или THG?

Чистая маржа FAF — 11.19%, THG — 10.79%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — FAF или THG?

Технический скоринг: FAF — 55/100, THG — 68/100. THG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FAF или THG?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу THG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией