Сравнение FAF vs PGR

Тикер 1

Тикер 2

FAF11

31PGR

First American Financial Corporation (FAF) и The Progressive Corporation (PGR) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PGR крупнее в 16.8× (116,27 млрд $ vs 6,91 млрд $). По мультипликатору P/E PGR оценён рынком дешевле: 10.26 против 10.44 у FAF. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PGR (35.45% vs 12.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PGR — 12.93%, у FAF — 11.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PGR составляет 6.86%, у FAF — 3.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FAF набирает 54 из 100 по техническому скорингу, PGR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:11 в пользу PGR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

First American Financial Corporation

FAFNYSE

67,84 $-0,32 $ (-0,47%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 6,91 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.4

Качество

4.8

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

The Progressive Corporation

PGRNYSE

198,97 $-3,63 $ (-1,79%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 116,27 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.0

Качество

8.6

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FAFPGR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PGR с P/E 10.26 (у FAF — 10.44). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B FAF — 1.28, у PGR — 3.70. EV/EBITDA FAF — 4.92, у PGR — 8.40. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PGR — 35.45%, у FAF — 12.56%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PGR удерживает чистую маржу на уровне 12.93%, опережая FAF (11.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FAF — 0.32, у PGR — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FAF ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FAFPGR

Показатель	FAF	PGR
Мультипликаторы оценки
P/E	10.44	10.26
P/B	1.28	3.70
P/S	1.16	1.32
PEG	0.03	0.31
EV/EBITDA	4.92	8.40
Рентабельность
ROE	12.56%	35.45%
ROA	3.75%	9.46%
Валовая маржа	74.26%	28.44%
Операц. маржа	14.82%	16.27%
Чистая маржа	11.19%	12.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.26
Текущая ликв.	0.00	0.25
Быстрая ликв.	0.00	0.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.21%	6.86%
Коэфф. выплат	33.22%	70.49%
EPS	$6.53	$19.74
Балансовая стоим.	$53.52	$54.71

Технический анализ

Техническая картина в пользу FAF: скоринг 54/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FAF — 51.6, PGR — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. FAF и PGR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.4% и +1.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FAF выше SMA 200 (+5.5%), PGR — ниже (-8.0%). Долгосрочный тренд в пользу FAF. ADX: FAF — 16.6 (нет тренда), PGR — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PGR — -0.12, FAF — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FAFPGR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FAF	PGR
Осцилляторы
RSI (14)	51.65	54.80
Stochastic %K	34.39	71.88
CCI (20)	-87.12	67.01
MFI	39.30	52.69
Williams %R	-65.61	-28.12
MACD гистограмма	-0.35	0.72
Momentum (10)	-1.98	5.80
Тренд
ADX	16.59	20.62
Цена vs EMA 9	-0.22%	+1.11%
Цена vs EMA 20	+0.05%	+1.34%
Цена vs SMA 50	+4.42%	+1.00%
Цена vs SMA 200	+5.45%	-7.99%
Объём
CMF	0.16	-0.20
Volume Ratio	84.66	94.63
Волатильность и статистика
Beta	0.59	-0.12
ATR %	2.68%	2.16%
Sharpe (1г)	0.67	-1.54
RS Rating	54.00	15.00
52w от хая	-5.08	-30.13
BB ширина	7.87	6.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FAF генерирует 7,45 млрд $, PGR — 87,64 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FAF — 621,80 млн $, PGR — 11,31 млрд $. PGR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FAF — 762,50 млн $, PGR — 17,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FAF	PGR
Выручка	7,45 млрд $	87,64 млрд $
Чистая прибыль	621,80 млн $	11,31 млрд $
EPS (TTM)	$6.02	$19.29
Операц. Cash Flow	950,80 млн $	17,55 млрд $
Free Cash Flow	762,50 млн $	17,20 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FAF платит 3.21%, PGR — 6.86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FAF — 13 лет, PGR — 21 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FAF — 33.22%, PGR — 70.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FAF	PGR
Див. доходность	3.21%	6.86%
Годовые дивиденды	$1.10	$13.80
Коэфф. выплат	33.22%	70.49%
Лет выплат	13.00%	21.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.73%	16.98%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FAF показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.16%), PGR — в августе (+4.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FAF — сентябрь (-4.49%), PGR — июнь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PGR: +19.42% против +9.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FAF

+3.7

-0.9

-2.6

+2.1

+0.3

-0.3

+7.2

+1.7

-4.5

-0.9

+5.5

-1.5

PGR

+3.4

+4.2

+2.4

+0.3

+1.6

-0.8

-0.1

+4.5

+0.1

-0.7

+3.5

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First American Financial Corporation или The Progressive Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (10.26 vs 10.44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FAF или PGR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FAF — 12.56%, PGR — 35.45%. Преимущество у PGR.

Какие дивиденды у First American Financial Corporation и The Progressive Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FAF — 3.21%, PGR — 6.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First American Financial Corporation или The Progressive Corporation?

Выручка FAF за TTM — 7,45 млрд $, PGR — 87,64 млрд $. PGR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FAF или PGR?

Чистая маржа FAF — 11.19%, PGR — 12.93%. PGR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FAF или PGR?

Технический скоринг: FAF — 54/100, PGR — 48/100. FAF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FAF или PGR?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:31 в пользу PGR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией