Сравнение F vs KMX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
F имеет отрицательный P/E (-8.64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KMX прибылен с P/E 22.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KMX оценён ниже: 0.20 против 0.27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KMX — 0.93, у F — 1.41. KMX торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KMX — 10.33, у F — 19.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. F работает в убыток — ROE -14.72%, тогда как KMX показывает рентабельность 4.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа F (-3.22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка F значительно выше: D/E 4.20 vs 0.47 у KMX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | F | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.64 | 22.23 | |
| P/B | 1.41 | 0.93 | |
| P/S | 0.27 | 0.20 | |
| PEG | 0.03 | -0.47 | |
| EV/EBITDA | 19.13 | 10.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -14.72% | 4.05% | |
| ROA | -2.16% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 9.18% | 10.84% | |
| Операц. маржа | 1.84% | 0.79% | |
| Чистая маржа | -3.22% | 0.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.20 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 1.09 | 2.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.94 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.54% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -39.31% | 0.00% | |
| EPS | $-1.53 | $1.68 | |
| Балансовая стоим. | $9.39 | $39.99 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу F: скоринг 77/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: F — 56.7, KMX — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. F торгуется выше SMA 50 (8.3%), тогда как KMX ниже этой средней (-7.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. F выше SMA 200 (+4.5%), KMX — ниже (-16.4%). Долгосрочный тренд в пользу F. ADX: F — 22.3 (слабый тренд), KMX — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета F — 1.21, KMX — 1.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMX составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | F | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.68 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 50.65 | 40.72 | |
| CCI (20) | 76.79 | -118.67 | |
| MFI | 65.95 | 35.70 | |
| Williams %R | -49.35 | -59.28 | |
| MACD гистограмма | 0.11 | -0.05 | |
| Momentum (10) | 1.05 | -2.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.29 | 15.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.47% | -0.74% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -2.92% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.26% | -7.92% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.54% | -16.43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 56.10 | 126.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.21 | 1.41 | |
| ATR % | 4.37% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | -0.94 | |
| RS Rating | 65.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -11.58 | -48.15 | |
| BB ширина | 22.56 | 10.90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: F генерирует 187,27 млрд $, KMX — 25,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. F убыточен (чистая прибыль -8,18 млрд $), тогда как KMX генерирует прибыль (247,29 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): F — 12,47 млрд $, KMX — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | F | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 187,27 млрд $ | 25,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -8,18 млрд $ | 247,29 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.06 | $1.68 | |
| Операц. Cash Flow | 21,28 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,47 млрд $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: F обеспечивает 4.54% годовой доходности, KMX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. F выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KMX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | F | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.54% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | — | |
| Коэфф. выплат | -39.31% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет F показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.05%), KMX — в июле (+4.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: F — февраль (-3.37%), KMX — сентябрь (-8.48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMX: +2.90% против +1.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ford Motor Company или CarMax, Inc.?
У кого выше рентабельность — F или KMX?
Какие дивиденды у Ford Motor Company и CarMax, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ford Motor Company или CarMax, Inc.?
Какая акция лучше по технике — F или KMX?
Что лучше купить — F или KMX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией