Сравнение F vs HOG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
F имеет отрицательный P/E (-8.64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HOG прибылен с P/E 11.39. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) F оценён ниже: 0.27 против 0.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HOG — 0.86, у F — 1.41. HOG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HOG — 6.34, у F — 19.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. F работает в убыток — ROE -14.72%, тогда как HOG показывает рентабельность 7.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа F (-3.22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка F значительно выше: D/E 4.20 vs 0.72 у HOG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | F | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.64 | 11.39 | |
| P/B | 1.41 | 0.86 | |
| P/S | 0.27 | 0.58 | |
| PEG | 0.03 | -0.35 | |
| EV/EBITDA | 19.13 | 6.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -14.72% | 7.04% | |
| ROA | -2.16% | 3.18% | |
| Валовая маржа | 9.18% | 24.88% | |
| Операц. маржа | 1.84% | 6.39% | |
| Чистая маржа | -3.22% | 5.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.20 | 0.72 | |
| Текущая ликв. | 1.09 | 1.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.94 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.54% | 3.05% | |
| Коэфф. выплат | -39.31% | 36.89% | |
| EPS | $-1.53 | $2.09 | |
| Балансовая стоим. | $9.39 | $28.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу F: скоринг 77/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: F — 56.7, HOG — 50.7. Обе акции находятся в одной зоне. F и HOG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.3% и +5.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. F выше SMA 200 (+4.5%), HOG — ниже (-1.7%). Долгосрочный тренд в пользу F. ADX: F — 22.3 (слабый тренд), HOG — 26.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HOG — 0.96, F — 1.21. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HOG составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | F | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.68 | 50.72 | |
| Stochastic %K | 50.65 | 26.29 | |
| CCI (20) | 76.79 | -59.94 | |
| MFI | 65.95 | 64.58 | |
| Williams %R | -49.35 | -73.71 | |
| MACD гистограмма | 0.11 | -0.25 | |
| Momentum (10) | 1.05 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.29 | 26.20 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.47% | -5.03% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -3.75% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.26% | +5.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.54% | -1.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 56.10 | 63.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.21 | 0.96 | |
| ATR % | 4.37% | 4.68% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | -0.13 | |
| RS Rating | 65.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -11.58 | -25.76 | |
| BB ширина | 22.56 | 15.27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: F генерирует 187,27 млрд $, HOG — 4,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. F убыточен (чистая прибыль -8,18 млрд $), тогда как HOG генерирует прибыль (338,74 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): F — 12,47 млрд $, HOG — 415,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | F | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 187,27 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -8,18 млрд $ | 338,74 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.06 | $2.82 | |
| Операц. Cash Flow | 21,28 млрд $ | 568,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,47 млрд $ | 415,24 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: F платит 4.54%, HOG — 3.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: F — 15 лет, HOG — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | F | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.54% | 3.05% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $0.19 | |
| Коэфф. выплат | -39.31% | 36.89% | |
| Лет выплат | 15.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 24.57% | -20.76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет F показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.05%), HOG — в ноябре (+3.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: F — февраль (-3.37%), HOG — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ford Motor Company или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше рентабельность — F или HOG?
Какие дивиденды у Ford Motor Company и Harley-Davidson, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ford Motor Company или Harley-Davidson, Inc.?
Какая акция лучше по технике — F или HOG?
Что лучше купить — F или HOG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией