Сравнение EXPO vs ULS

Тикер 1

Тикер 2

EXPO19

22ULS

Exponent, Inc. (EXPO) и UL Solutions Inc. (ULS) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ULS крупнее в 7.4× (20,60 млрд $ vs 2,77 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXPO с P/E 26.62 (у ULS — 58.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ULS (28.40% vs 27.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXPO — 18.07%, у ULS — 11.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность EXPO составляет 2.08%, у ULS — 0.52%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ULS набирает 78 из 100 по техническому скорингу, EXPO — 14 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Exponent, Inc.

EXPONASDAQ

57,06 $-1,17 $ (-2,01%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 2,77 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

9.5

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

UL Solutions Inc.

ULSNYSE

102,34 $+0,36 $ (+0,35%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 20,60 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

2.3

Качество

8.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

EXPOULS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EXPO выглядит привлекательнее: 26.62 против 58.73. Премия к оценке ULS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EXPO оценён ниже: 4.69 против 6.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EXPO — 8.57, у ULS — 15.34. EV/EBITDA EXPO — 17.87, у ULS — 26.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ULS — 28.40%, у EXPO — 27.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXPO удерживает чистую маржу на уровне 18.07%, опережая ULS (11.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXPO — 0.24, у ULS — 0.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXPOULS

Показатель	EXPO	ULS
Мультипликаторы оценки
P/E	26.62	58.73
P/B	8.57	15.34
P/S	4.69	6.61
PEG	6.09	19.85
EV/EBITDA	17.87	26.94
Рентабельность
ROE	27.94%	28.40%
ROA	15.85%	11.81%
Валовая маржа	23.80%	49.61%
Операц. маржа	19.36%	17.75%
Чистая маржа	18.07%	11.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.40
Текущая ликв.	2.40	1.16
Быстрая ликв.	2.40	1.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	0.52%
Коэфф. выплат	56.69%	30.66%
EPS	$2.19	$1.74
Балансовая стоим.	$6.80	$6.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу ULS: скоринг 78/100 vs 14/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EXPO — 38.7, ULS — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ULS выше на 13.8%, EXPO — ниже на -10.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ULS выше SMA 200 (+29.1%), EXPO — ниже (-16.2%). Долгосрочный тренд в пользу ULS. ADX: EXPO — 24.1 (слабый тренд), ULS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXPO — 0.78, ULS — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EXPO составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXPOULS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXPO	ULS
Осцилляторы
RSI (14)	38.68	61.21
Stochastic %K	37.81	60.92
CCI (20)	-69.55	55.74
MFI	20.63	61.56
Williams %R	-62.19	-39.08
MACD гистограмма	-0.45	-0.03
Momentum (10)	-5.98	-4.75
Тренд
ADX	24.05	23.90
Цена vs EMA 9	+0.52%	+3.29%
Цена vs EMA 20	-3.88%	+6.10%
Цена vs SMA 50	-9.96%	+13.84%
Цена vs SMA 200	-16.17%	+29.07%
Объём
CMF	-0.21	0.09
Volume Ratio	154.12	93.36
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.92
ATR %	4.39%	3.53%
Sharpe (1г)	-1.02	0.85
RS Rating	16.00	74.00
52w от хая	-28.94	-5.17
BB ширина	30.29	23.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXPO генерирует 582,01 млн $, ULS — 3,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXPO — 106,01 млн $, ULS — 325 млн $. ULS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXPO — 122,34 млн $, ULS — 403 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXPO	ULS
Выручка	582,01 млн $	3,05 млрд $
Чистая прибыль	106,01 млн $	325 млн $
EPS (TTM)	$2.08	$1.62
Операц. Cash Flow	131,73 млн $	600 млн $
Free Cash Flow	122,34 млн $	403 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EXPO платит 2.08%, ULS — 0.52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EXPO — 13 лет, ULS — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXPO — 56.69%, ULS — 30.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EXPO	ULS
Див. доходность	2.08%	0.52%
Годовые дивиденды	$0.62	$0.14
Коэфф. выплат	56.69%	30.66%
Лет выплат	13.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.97%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXPO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.82%), ULS — в мае (+16.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXPO — октябрь (-2.65%), ULS — декабрь (-9.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULS: +55.82% против +13.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXPO

-0.7

+0.5

+0.7

+2.0

+1.5

+4.8

+2.1

-1.0

-2.6

+4.8

+1.0

ULS

-2.3

+8.4

+5.6

+2.1

+16.6

+6.0

+12.6

-3.0

+0.9

+7.9

+10.1

-9.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exponent, Inc. или UL Solutions Inc.?

Мультипликатор P/E у Exponent, Inc. ниже (26.62 vs 58.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXPO или ULS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXPO — 27.94%, ULS — 28.40%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Exponent, Inc. и UL Solutions Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXPO — 2.08%, ULS — 0.52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Exponent, Inc. или UL Solutions Inc.?

Выручка EXPO за TTM — 582,01 млн $, ULS — 3,05 млрд $. ULS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXPO или ULS?

Чистая маржа EXPO — 18.07%, ULS — 11.24%. EXPO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXPO или ULS?

Технический скоринг: EXPO — 14/100, ULS — 78/100. ULS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXPO или ULS?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу ULS по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией