Сравнение EXPO vs PAYX

Тикер 1

Тикер 2

EXPO10

33PAYX

Exponent, Inc. (EXPO) и Paychex, Inc. (PAYX) — прямые конкуренты в индустрии «Бизнес-услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PAYX крупнее в 12.2× (33,77 млрд $ vs 2,77 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAYX выглядит привлекательнее: 20.84 против 26.62. Премия к оценке EXPO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PAYX (40.94% vs 27.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 25.84%, у EXPO — 18.07%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PAYX предлагает более высокую дивидендную доходность (4.67% vs 2.08%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 14/100 у EXPO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 33:10 в пользу PAYX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Exponent, Inc.

EXPONASDAQ

57,06 $-1,17 $ (-2,01%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 2,77 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

9.5

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

94,25 $-0,67 $ (-0,71%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 33,77 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.8

Качество

7.9

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

EXPOPAYX

Фундаментальный анализ

PAYX торгуется с P/E 20.84, тогда как EXPO — с P/E 26.62. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA PAYX — 13.23, у EXPO — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYX — 40.94%, у EXPO — 27.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 25.84%, опережая EXPO (18.07%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXPO — 0.24, у PAYX — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXPOPAYX

Показатель	EXPO	PAYX
Мультипликаторы оценки
P/E	26.62	20.84
P/B	8.57	8.50
P/S	4.69	5.37
PEG	6.09	-3.48
EV/EBITDA	17.87	13.23
Рентабельность
ROE	27.94%	40.94%
ROA	15.85%	9.35%
Валовая маржа	23.80%	73.93%
Операц. маржа	19.36%	36.90%
Чистая маржа	18.07%	25.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	1.25
Текущая ликв.	2.40	1.26
Быстрая ликв.	2.40	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	4.67%
Коэфф. выплат	56.69%	94.97%
EPS	$2.19	$4.55
Балансовая стоим.	$6.80	$11.17

Технический анализ

PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, EXPO — 14 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EXPO — 38.7 (нейтральная зона), PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYX выше на 3.3%, EXPO — ниже на -10.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: EXPO — 24.1 (слабый тренд), PAYX — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYX стабильнее (0.33 vs 0.78). Значение ниже 0.8 делает PAYX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) EXPO составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXPOPAYX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXPO	PAYX
Осцилляторы
RSI (14)	38.68	56.82
Stochastic %K	37.81	77.46
CCI (20)	-69.55	77.23
MFI	20.63	50.84
Williams %R	-62.19	-22.54
MACD гистограмма	-0.45	0.27
Momentum (10)	-5.98	3.54
Тренд
ADX	24.05	13.91
Цена vs EMA 9	+0.52%	+1.90%
Цена vs EMA 20	-3.88%	+2.47%
Цена vs SMA 50	-9.96%	+3.25%
Цена vs SMA 200	-16.17%	-15.19%
Объём
CMF	-0.21	0.10
Volume Ratio	154.12	85.67
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.33
ATR %	4.39%	3.07%
Sharpe (1г)	-1.02	-1.87
RS Rating	16.00	10.00
52w от хая	-28.94	-41.13
BB ширина	30.29	7.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EXPO — 582,01 млн $, PAYX — 5,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXPO — 106,01 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXPO — 122,34 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXPO	PAYX
Выручка	582,01 млн $	5,57 млрд $
Чистая прибыль	106,01 млн $	1,66 млрд $
EPS (TTM)	$2.08	$4.60
Операц. Cash Flow	131,73 млн $	1,95 млрд $
Free Cash Flow	122,34 млн $	1,76 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EXPO — 2.08%, PAYX — 4.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EXPO — 13 лет, PAYX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXPO — 56.69%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EXPO	PAYX
Див. доходность	2.08%	4.67%
Годовые дивиденды	$0.62	$2.27
Коэфф. выплат	56.69%	94.97%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.97%	-2.68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXPO — ноябре (+4.82%), для PAYX — ноябре (+5.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXPO — октябрь (-2.65%), PAYX — сентябрь (-1.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXPO: +13.76% против +9.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXPO

-0.7

+0.5

+0.7

+2.0

+1.5

+4.8

+2.1

-1.0

-2.6

+4.8

+1.0

PAYX

-0.8

-0.3

-0.2

-0.1

+2.6

+0.5

+3.2

+1.1

-1.4

-0.2

+5.4

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exponent, Inc. или Paychex, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paychex, Inc.: P/E 20.84 против 26.62. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EXPO или PAYX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXPO — 27.94%, PAYX — 40.94%. Преимущество у PAYX.

Какие дивиденды у Exponent, Inc. и Paychex, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXPO — 2.08%, PAYX — 4.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Exponent, Inc. или Paychex, Inc.?

Выручка EXPO за TTM — 582,01 млн $, PAYX — 5,57 млрд $. PAYX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXPO или PAYX?

Чистая маржа EXPO — 18.07%, PAYX — 25.84%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXPO или PAYX?

Технический скоринг: EXPO — 14/100, PAYX — 69/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXPO или PAYX?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:33 в пользу PAYX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией