Сравнение EXPO vs MDU

Тикер 1

Тикер 2

EXPO15

28MDU

Сравнение Exponent, Inc. (EXPO) и MDU Resources Group, Inc. (MDU) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Бизнес-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MDU крупнее в 1.6× (4,56 млрд $ vs 2,77 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MDU выглядит привлекательнее: 23.87 против 26.62. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE EXPO — 27.94%, у MDU — 6.80%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXPO удерживает чистую маржу на уровне 18.07%, опережая MDU (10.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MDU впереди: 2.50% годовых против 2.08% у EXPO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MDU: скоринг 50/100 vs 14/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 28:15 — убедительное преимущество MDU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Exponent, Inc.

EXPONASDAQ

57,06 $-1,17 $ (-2,01%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 2,77 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

9.5

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

MDU Resources Group, Inc.

MDUNYSE

21,83 $-0,17 $ (-0,77%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 4,56 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

4.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

EXPOMDU

Фундаментальный анализ

MDU торгуется с P/E 23.87, тогда как EXPO — с P/E 26.62. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MDU: 2.55 vs 4.69 у EXPO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MDU — 1.56, у EXPO — 8.57. EV/EBITDA MDU — 13.57, у EXPO — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EXPO (27.94% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXPO — 18.07%, у MDU — 10.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXPO — 0.24, у MDU — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MDU ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EXPOMDU

Показатель	EXPO	MDU
Мультипликаторы оценки
P/E	26.62	23.87
P/B	8.57	1.56
P/S	4.69	2.55
PEG	6.09	-0.85
EV/EBITDA	17.87	13.57
Рентабельность
ROE	27.94%	6.80%
ROA	15.85%	2.46%
Валовая маржа	23.80%	28.16%
Операц. маржа	19.36%	16.23%
Чистая маржа	18.07%	10.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.89
Текущая ликв.	2.40	0.78
Быстрая ликв.	2.40	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	2.50%
Коэфф. выплат	56.69%	58.30%
EPS	$2.19	$0.92
Балансовая стоим.	$6.80	$14.14

Технический анализ

По техническому скорингу MDU сильнее: 50/100 против 14/100 у EXPO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EXPO составляет 38.7 (нейтральная зона), у MDU — 47.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MDU выше на 1.8%, EXPO — ниже на -10.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MDU выше SMA 200 (+11.5%), EXPO — ниже (-16.2%). Долгосрочный тренд в пользу MDU. ADX: EXPO — 24.1 (слабый тренд), MDU — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MDU менее волатилен — бета 0.48 против 0.78 у EXPO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EXPO составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXPOMDU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXPO	MDU
Осцилляторы
RSI (14)	38.68	47.39
Stochastic %K	37.81	40.62
CCI (20)	-69.55	-43.24
MFI	20.63	33.67
Williams %R	-62.19	-59.38
MACD гистограмма	-0.45	-0.09
Momentum (10)	-5.98	-0.31
Тренд
ADX	24.05	13.68
Цена vs EMA 9	+0.52%	-1.53%
Цена vs EMA 20	-3.88%	-1.14%
Цена vs SMA 50	-9.96%	+1.77%
Цена vs SMA 200	-16.17%	+11.54%
Объём
CMF	-0.21	0.00
Volume Ratio	154.12	99.32
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.48
ATR %	4.39%	2.15%
Sharpe (1г)	-1.02	0.90
RS Rating	16.00	68.00
52w от хая	-28.94	-4.24
BB ширина	30.29	5.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXPO — 582,01 млн $, MDU — 1,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EXPO — 106,01 млн $, MDU — 190,40 млн $. MDU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXPO — 122,34 млн $, MDU — -318,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXPO	MDU
Выручка	582,01 млн $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	106,01 млн $	190,40 млн $
EPS (TTM)	$2.08	$0.93
Операц. Cash Flow	131,73 млн $	473,40 млн $
Free Cash Flow	122,34 млн $	-318,60 млн $

Дивиденды

EXPO и MDU — дивидендные акции. Доходность: EXPO — 2.08%, MDU — 2.50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EXPO — 13 лет, MDU — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXPO — 56.69%, MDU — 58.30%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EXPO	MDU
Див. доходность	2.08%	2.50%
Годовые дивиденды	$0.62	$0.28
Коэфф. выплат	56.69%	58.30%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.97%	-20.01%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXPO приходится на ноябре (+4.82%), а MDU — на ноябре (+5.99%). Наименее удачные месяцы: EXPO — октябрь (-2.65%), MDU — сентябрь (-1.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDU: +16.11% против +13.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXPO

-0.7

+0.5

+0.7

+2.0

+1.5

+4.8

+2.1

-1.0

-2.6

+4.8

+1.0

MDU

+0.5

+0.6

+0.8

+1.4

+2.2

+0.6

+2.1

+0.7

-1.0

+3.2

+6.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exponent, Inc. или MDU Resources Group, Inc.?

По P/E MDU Resources Group, Inc. оценена ниже: 23.87 против 26.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EXPO или MDU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXPO — 27.94%, MDU — 6.80%. Преимущество у EXPO.

Какие дивиденды у Exponent, Inc. и MDU Resources Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXPO — 2.08%, MDU — 2.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Exponent, Inc. или MDU Resources Group, Inc.?

Выручка EXPO за TTM — 582,01 млн $, MDU — 1,88 млрд $. MDU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXPO или MDU?

Чистая маржа EXPO — 18.07%, MDU — 10.48%. EXPO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXPO или MDU?

Технический скоринг: EXPO — 14/100, MDU — 50/100. MDU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXPO или MDU?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:28 в пользу MDU по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией