Сравнение EXPO vs MAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MAN отрицательный (-78.99) — компания генерирует убытки. EXPO прибылен, P/E составляет 26.62. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MAN оценён ниже: 0.07 против 4.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MAN — 0.63, у EXPO — 8.57. MAN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MAN — 10.19, у EXPO — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAN отрицательный (-0.81%), что говорит об убыточности. EXPO генерирует прибыль с ROE 27.94%. По этому критерию преимущество однозначно. MAN убыточен — чистая маржа -0.09%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXPO — 0.24, у MAN — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | EXPO | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.62 | -78.99 | |
| P/B | 8.57 | 0.63 | |
| P/S | 4.69 | 0.07 | |
| PEG | 6.09 | 0.71 | |
| EV/EBITDA | 17.87 | 10.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 27.94% | -0.81% | |
| ROA | 15.85% | -0.20% | |
| Валовая маржа | 23.80% | 16.49% | |
| Операц. маржа | 19.36% | 0.82% | |
| Чистая маржа | 18.07% | -0.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.24 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 2.40 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 2.40 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.08% | 5.19% | |
| Коэфф. выплат | 56.69% | -651.83% | |
| EPS | $2.19 | $-0.35 | |
| Балансовая стоим. | $6.80 | $44.22 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MAN: скоринг 24/100 vs 14/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EXPO — 38.7, MAN — 44.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAN выше на 0.3%, EXPO — ниже на -10.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: EXPO — 24.1 (слабый тренд), MAN — 14.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAN — 0.73, EXPO — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXPO | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.68 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 37.81 | 40.48 | |
| CCI (20) | -69.55 | -83.37 | |
| MFI | 20.63 | 30.96 | |
| Williams %R | -62.19 | -59.52 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -5.98 | -1.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.05 | 14.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.52% | +3.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.88% | +1.10% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.96% | +0.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.17% | -10.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 154.12 | 61.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 0.73 | |
| ATR % | 4.39% | 5.33% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | -0.81 | |
| RS Rating | 16.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -28.94 | -39.18 | |
| BB ширина | 30.29 | 21.93 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EXPO генерирует 582,01 млн $, MAN — 17,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: EXPO зарабатывает 106,01 млн $, а MAN фиксирует убыток (-13,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): EXPO — 122,34 млн $, MAN — -161,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EXPO | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 582,01 млн $ | 17,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 106,01 млн $ | -13,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.08 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 131,73 млн $ | -104,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 122,34 млн $ | -161,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EXPO платит 2.08%, MAN — 5.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EXPO — 13 лет, MAN — 26 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | EXPO | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.08% | 5.19% | |
| Годовые дивиденды | $0.62 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 56.69% | -651.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 26.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.97% | -22.16% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EXPO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.82%), MAN — в ноябре (+4.83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXPO — октябрь (-2.65%), MAN — февраль (-4.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exponent, Inc. или ManpowerGroup Inc.?
У кого выше рентабельность — EXPO или MAN?
Какие дивиденды у Exponent, Inc. и ManpowerGroup Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Exponent, Inc. или ManpowerGroup Inc.?
Какая акция лучше по технике — EXPO или MAN?
Что лучше купить — EXPO или MAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией