Сравнение EXPO vs MAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MAN торгуется с P/E 25,21, тогда как EXPO — с P/E 30,14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MAN оценён ниже: 0,14 против 5,16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MAN — 1,25, у EXPO — 11,35. EV/EBITDA MAN — 8,96, у EXPO — 21,35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EXPO (31,48% vs 5,06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXPO — 17,67%, у MAN — 0,56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXPO — 0,28, у MAN — 0,67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | EXPO | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30,14 | 25,21 | |
| P/B | 11,35 | 1,25 | |
| P/S | 5,16 | 0,14 | |
| PEG | 2,75 | 0,05 | |
| EV/EBITDA | 21,35 | 8,96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31,48% | 5,06% | |
| ROA | 17,12% | 1,24% | |
| Валовая маржа | 24,60% | 16,28% | |
| Операц. маржа | 20,17% | 1,54% | |
| Чистая маржа | 17,67% | 0,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,28 | 0,67 | |
| Текущая ликв. | 1,98 | 1,04 | |
| Быстрая ликв. | 1,98 | 1,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,83% | 2,55% | |
| Коэфф. выплат | 54,84% | 102,78% | |
| EPS | $2,29 | $2,23 | |
| Балансовая стоим. | $5,92 | $45,01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MAN: скоринг 57/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EXPO — 45,1, MAN — 45,5. Обе акции находятся в одной зоне. EXPO и MAN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,6% и +5,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EXPO — 17,9 (нет тренда), MAN — 30,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAN — 0,09, EXPO — 0,49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXPO | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,08 | 45,45 | |
| Stochastic %K | 16,04 | 16,63 | |
| CCI (20) | -90,18 | -129,70 | |
| MFI | 32,99 | 41,67 | |
| Williams %R | -83,96 | -83,37 | |
| MACD гистограмма | -0,63 | -1,16 | |
| Momentum (10) | -3,94 | -5,75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,87 | 30,04 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,74% | -3,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,88% | -3,79% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,63% | +5,13% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,38% | +57,14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 112,31 | 81,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,49 | 0,09 | |
| ATR % | 2,65% | 4,33% | |
| Sharpe (1г) | -0,17 | 0,80 | |
| RS Rating | 33,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -17,99 | -11,62 | |
| BB ширина | 9,20 | 14,40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EXPO генерирует 582,01 млн $, MAN — 17,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: EXPO — +4,20%, MAN — +0,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: EXPO зарабатывает 106,01 млн $, а MAN фиксирует убыток (-13,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): EXPO — 122,34 млн $, MAN — -161,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EXPO | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 582,01 млн $ | 17,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.20% | +0.60% | |
| Чистая прибыль | 106,01 млн $ | -13,30 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,08 | -$0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 131,73 млн $ | -104,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 122,34 млн $ | -161,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EXPO платит 1,83%, MAN — 2,55%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EXPO — 13 лет, MAN — 26 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXPO — 54,84%, MAN — 102,78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EXPO | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,83% | 2,55% | |
| Годовые дивиденды | $0,93 | $0,72 | |
| Коэфф. выплат | 54,84% | 102,78% | |
| Лет выплат | 13 | 26 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,06% | -22,16% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EXPO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,36%), MAN — в июле (+5,30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXPO — октябрь (-2,65%), MAN — февраль (-4,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXPO: +13,01% против +0,93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exponent, Inc. или ManpowerGroup Inc.?
У кого выше рентабельность — EXPO или MAN?
Какие дивиденды у Exponent, Inc. и ManpowerGroup Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Exponent, Inc. или ManpowerGroup Inc.?
У кого выше маржинальность — EXPO или MAN?
Какая акция лучше по технике — EXPO или MAN?
Что лучше купить — EXPO или MAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией