Сравнение EXPE vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNL с P/E 17.30 (у EXPE — 17.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TNL дешевле: 1.00 против 1.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EXPE — 6.72, у TNL — 13.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNL отрицательный (-25.77%), что говорит об убыточности. EXPE генерирует прибыль с ROE 154.33%. По этому критерию преимущество однозначно. EXPE удерживает чистую маржу на уровне 10.26%, опережая TNL (5.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EXPE значительно выше: D/E 8.17 vs -5.62 у TNL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности EXPE ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EXPE | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.04 | 17.30 | |
| P/B | 46.02 | -4.01 | |
| P/S | 1.68 | 1.00 | |
| PEG | 0.51 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | 6.72 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 154.33% | -25.77% | |
| ROA | 5.88% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 87.32% | 43.22% | |
| Операц. маржа | 15.02% | 15.26% | |
| Чистая маржа | 10.26% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 8.17 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.77% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 13.30% | 95.78% | |
| EPS | $12.77 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $15.07 | $-16.19 | |
Технический анализ
TNL набирает 44 из 100 по техническому скорингу, EXPE — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EXPE — 36.9 (нейтральная зона), TNL — 46.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EXPE на -8.3%, TNL на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: EXPE — 19.7 (нет тренда), TNL — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TNL стабильнее (1.24 vs 1.33). Дневная волатильность (ATR%) EXPE составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXPE | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.87 | 46.23 | |
| Stochastic %K | 22.36 | 65.29 | |
| CCI (20) | -101.39 | -24.10 | |
| MFI | 34.44 | 50.25 | |
| Williams %R | -77.64 | -34.71 | |
| MACD гистограмма | -3.07 | 0.20 | |
| Momentum (10) | -29.07 | -0.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.73 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.72% | +1.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.41% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.25% | -5.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.49% | -3.44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 99.82 | 84.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 1.24 | |
| ATR % | 4.71% | 3.41% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | 0.79 | |
| RS Rating | 71.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -28.20 | -19.90 | |
| BB ширина | 25.63 | 8.40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EXPE — 14,73 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXPE — 1,29 млрд $, TNL — 230 млн $. EXPE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXPE — 3,11 млрд $, TNL — 523 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EXPE | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,73 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.32 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 3,88 млрд $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,11 млрд $ | 523 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EXPE — 0.77%, TNL — 3.51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EXPE — 13 лет, TNL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXPE — 13.30%, TNL — 95.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EXPE | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.77% | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 13.30% | 95.78% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.71% | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXPE — ноябре (+8.71%), для TNL — ноябре (+6.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXPE — март (-3.46%), TNL — март (-5.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXPE: +16.21% против +9.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Expedia Group, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — EXPE или TNL?
Какие дивиденды у Expedia Group, Inc. и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Expedia Group, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — EXPE или TNL?
Какая акция лучше по технике — EXPE или TNL?
Что лучше купить — EXPE или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией