Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение EXPE vs RCL

Тикер 1

Тикер 2

EXPE23

23RCL

Обе компании работают в индустрии «Гостиницы и казино»: Expedia Group, Inc. (EXPE) и Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RCL крупнее в 2,0× (66,86 млрд $ vs 33,56 млрд $). Если ориентироваться на P/E, RCL выглядит привлекательнее: 15,69 против 17,26. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EXPE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 184,84% против 43,83% у RCL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RCL — 23,56%, EXPE — 12,97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности RCL впереди: 1,96% годовых против 0,64% у EXPE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 26/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 23:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Expedia Group, Inc.

EXPENASDAQ

$293,08+$5,22 (+1,81%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 33,56 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.7

Качество

7.0

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Royal Caribbean Cruises Ltd.

RCLNYSE

$249,30-$6,04 (-2,37%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 66,86 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.7

Качество

5.5

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

EXPERCL

Фундаментальный анализ

RCL торгуется с P/E 15,69, тогда как EXPE — с P/E 17,26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу EXPE: 2,10 vs 3,67 у RCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RCL дешевле: 6,71 против 28,82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXPE оценён ниже: 8,15 vs 12,63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EXPE составляет 184,84%, что превышает показатель RCL (43,83%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RCL впереди: 23,56% против 12,97% у EXPE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXPE — 4,70, RCL — 2,30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0,21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EXPERCL

Показатель	EXPE	RCL
Мультипликаторы оценки
P/E	17,26	15,69
P/B	28,82	6,71
P/S	2,10	3,67
PEG	0,19	0,73
EV/EBITDA	8,15	12,63
Рентабельность
ROE	184,84%	43,83%
ROA	7,01%	9,86%
Валовая маржа	90,43%	46,64%
Операц. маржа	18,79%	27,32%
Чистая маржа	12,97%	23,56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4,70	2,30
Текущая ликв.	0,80	0,21
Быстрая ликв.	0,80	0,19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,64%	1,96%
Коэфф. выплат	10,51%	13,40%
EPS	$16,82	$16,36
Балансовая стоим.	$20,42	$38,89

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 26/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у EXPE составляет 46,3 (нейтральная зона), у RCL — 19,2 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EXPE на -1,2%, RCL на -14,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EXPE выше SMA 200 (+12,8%), RCL — ниже (-13,1%). Долгосрочный тренд в пользу EXPE. Сила тренда по ADX: EXPE — 28,6 (выраженный тренд), RCL — 31,1 (выраженный тренд). EXPE менее волатилен — бета 1,03 против 1,70 у RCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EXPE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXPERCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXPE	RCL
Осцилляторы
RSI (14)	46,31	19,21
Stochastic %K	39,43	1,38
CCI (20)	-65,77	-110,84
MFI	36,43	28,19
Williams %R	-60,57	-98,62
MACD гистограмма	-4,37	-1,93
Momentum (10)	-24,04	-19,44
Тренд
ADX	28,57	31,13
Цена vs EMA 9	+0,69%	-4,48%
Цена vs EMA 20	-2,07%	-8,51%
Цена vs SMA 50	-1,24%	-14,42%
Цена vs SMA 200	+12,82%	-13,09%
Объём
CMF	-0,20	-0,40
Volume Ratio	130,32	109,19
Волатильность и статистика
Beta	1,03	1,70
ATR %	4,28%	3,09%
Sharpe (1г)	0,65	-0,55
RS Rating	68,00	12,00
52w от хая	-14,23	-30,05
BB ширина	27,48	22,90

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXPE — 14,73 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RCL: +8,80% г/г vs +7,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: EXPE — 1,29 млрд $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXPE генерирует 3,11 млрд $, RCL — 1,24 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EXPE	RCL
Выручка	14,73 млрд $	17,93 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.60%	+8.80%
Чистая прибыль	1,29 млрд $	4,27 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+4.90%	+48.50%
EPS (TTM)	$10,32	$15,73
Операц. Cash Flow	3,88 млрд $	6,46 млрд $
Free Cash Flow	3,11 млрд $	1,24 млрд $

Дивиденды

EXPE и RCL — дивидендные акции. Доходность: EXPE — 0,64%, RCL — 1,96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EXPE платит дивиденды 13 лет подряд, RCL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): EXPE — +4,42%, RCL — +11,60%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXPE — 10,51%, RCL — 13,40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EXPE	RCL
Див. доходность	0,64%	1,96%
Годовые дивиденды	$1,44	$4,50
Коэфф. выплат	10,51%	13,40%
Лет выплат	13	15
CAGR дивидендов (5л)	4,42%	11,60%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXPE приходится на ноябре (+8,71%), а RCL — на ноябре (+9,62%). Слабые месяцы: для EXPE — март (-3,46%), для RCL — март (-6,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +29,64% против +17,51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXPE

+1,0

-1,6

-3,5

+5,1

-2,6

+1,3

+4,9

+2,9

+0,7

-0,7

+8,7

+1,4

RCL

+6,8

-1,4

-6,7

+6,7

+4,5

-1,5

+1,9

+7,2

+0,3

+1,4

+9,6

+0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Expedia Group, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?

По P/E Royal Caribbean Cruises Ltd. оценена ниже: 15,69 против 17,26. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EXPE или RCL?

ROE EXPE — 184,84%, RCL — 43,83%. EXPE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Expedia Group, Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXPE — 0,64%, RCL — 1,96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Expedia Group, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?

По объёму выручки: EXPE — 14,73 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EXPE или RCL?

Чистая маржа EXPE — 12,97%, RCL — 23,56%. RCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXPE или RCL?

Технический скоринг: EXPE — 26/100, RCL — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXPE или RCL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик EXPE выигрывает 23, RCL — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией