Сравнение EXPE vs NCLH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NCLH — P/E 12.88 vs 17.04 у EXPE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NCLH дешевле: 0.73 против 1.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCLH дешевле: 3.01 против 46.02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXPE оценён ниже: 6.72 vs 9.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EXPE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 154.33% против 27.04% у NCLH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EXPE — 10.26%, NCLH — 5.66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXPE — 8.17, NCLH — 6.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EXPE | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.04 | 12.88 | |
| P/B | 46.02 | 3.01 | |
| P/S | 1.68 | 0.73 | |
| PEG | 0.51 | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 6.72 | 9.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 154.33% | 27.04% | |
| ROA | 5.88% | 2.39% | |
| Валовая маржа | 87.32% | 43.05% | |
| Операц. маржа | 15.02% | 15.88% | |
| Чистая маржа | 10.26% | 5.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 8.17 | 6.23 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.77% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 13.30% | 0.00% | |
| EPS | $12.77 | $1.24 | |
| Балансовая стоим. | $15.07 | $5.32 | |
Технический анализ
NCLH набирает 28 из 100 по техническому скорингу, EXPE — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EXPE — 36.9 (нейтральная зона), NCLH — 43.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EXPE на -8.3%, NCLH на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: EXPE — 19.7 (нет тренда), NCLH — 21.8 (слабый тренд). По бете EXPE стабильнее (1.33 vs 2.31). Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXPE | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.87 | 43.93 | |
| Stochastic %K | 22.36 | 54.66 | |
| CCI (20) | -101.39 | -48.91 | |
| MFI | 34.44 | 29.96 | |
| Williams %R | -77.64 | -45.34 | |
| MACD гистограмма | -3.07 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -29.07 | -0.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.73 | 21.78 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.72% | +2.47% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.41% | -2.28% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.25% | -11.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.49% | -23.79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 99.82 | 121.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 2.31 | |
| ATR % | 4.71% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | -0.17 | |
| RS Rating | 71.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -28.20 | -39.40 | |
| BB ширина | 25.63 | 26.24 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EXPE — 14,73 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXPE — 1,29 млрд $, NCLH — 423,25 млн $. EXPE генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXPE генерирует 3,11 млрд $, NCLH — -1,17 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EXPE | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,73 млрд $ | 9,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | 423,25 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.32 | $0.94 | |
| Операц. Cash Flow | 3,88 млрд $ | 2,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,11 млрд $ | -1,17 млрд $ |
Дивиденды
EXPE выплачивает дивиденды с доходностью 0.77% годовых, тогда как NCLH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EXPE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | EXPE | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | — | |
| Коэфф. выплат | 13.30% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.71% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXPE — ноябре (+8.71%), для NCLH — августе (+4.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EXPE — март (-3.46%), для NCLH — март (-8.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXPE: +16.21% против +12.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Expedia Group, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше рентабельность — EXPE или NCLH?
Какие дивиденды у Expedia Group, Inc. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Expedia Group, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше маржинальность — EXPE или NCLH?
Какая акция лучше по технике — EXPE или NCLH?
Что лучше купить — EXPE или NCLH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией