Сравнение EXPE vs MTN

Тикер 1

Тикер 2

EXPE19

24MTN

EXPE против MTN — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации EXPE крупнее в 5.5× (24,97 млрд $ vs 4,52 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXPE с P/E 17.04 (у MTN — 19.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EXPE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 154.33% против 51.86% у MTN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EXPE — 10.26%, MTN — 7.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность MTN составляет 7.02%, у EXPE — 0.77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MTN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, EXPE — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Expedia Group, Inc.

EXPENASDAQ

218,12 $+0,53 $ (+0,24%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 24,97 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

7.6

Качество

7.0

Рост

7.0

Техника

6.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Vail Resorts, Inc.

MTNNYSE

126,88 $+0,37 $ (+0,29%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 4,52 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.3

Качество

5.8

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EXPEMTN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EXPE выглядит привлекательнее: 17.04 против 19.71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) MTN дешевле: 15.05 против 46.02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MTN оценён ниже: 6.76 vs 6.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EXPE составляет 154.33%, что превышает показатель MTN (51.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EXPE впереди: 10.26% против 7.89% у MTN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXPE — 8.17, MTN — 10.53. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTN ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EXPEMTN

Показатель	EXPE	MTN
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	19.71
P/B	46.02	15.05
P/S	1.68	1.54
PEG	0.51	-1.87
EV/EBITDA	6.72	6.76
Рентабельность
ROE	154.33%	51.86%
ROA	5.88%	4.12%
Валовая маржа	87.32%	59.08%
Операц. маржа	15.02%	26.37%
Чистая маржа	10.26%	7.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	8.17	10.53
Текущая ликв.	0.73	0.62
Быстрая ликв.	0.73	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	7.02%
Коэфф. выплат	13.30%	139.28%
EPS	$12.77	$6.42
Балансовая стоим.	$15.07	$17.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTN: скоринг 44/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EXPE — 36.9, MTN — 52.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EXPE на -8.3%, MTN на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: EXPE — 19.7 (нет тренда), MTN — 10.9 (нет тренда). Волатильность: бета MTN — 0.65, EXPE — 1.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EXPE составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXPEMTN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXPE	MTN
Осцилляторы
RSI (14)	36.87	52.03
Stochastic %K	22.36	77.99
CCI (20)	-101.39	55.24
MFI	34.44	37.62
Williams %R	-77.64	-22.01
MACD гистограмма	-3.07	0.40
Momentum (10)	-29.07	0.19
Тренд
ADX	19.73	10.89
Цена vs EMA 9	-1.72%	+2.41%
Цена vs EMA 20	-5.41%	+1.77%
Цена vs SMA 50	-8.25%	-1.02%
Цена vs SMA 200	-8.49%	-10.20%
Объём
CMF	-0.18	-0.12
Volume Ratio	99.82	59.45
Волатильность и статистика
Beta	1.33	0.65
ATR %	4.71%	3.22%
Sharpe (1г)	0.75	-0.47
RS Rating	71.00	24.00
52w от хая	-28.20	-27.71
BB ширина	25.63	7.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXPE генерирует 14,73 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXPE — 1,29 млрд $, MTN — 280 млн $. EXPE генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXPE генерирует 3,11 млрд $, MTN — 319,68 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EXPE	MTN
Выручка	14,73 млрд $	2,96 млрд $
Чистая прибыль	1,29 млрд $	280 млн $
EPS (TTM)	$10.32	$7.54
Операц. Cash Flow	3,88 млрд $	554,87 млн $
Free Cash Flow	3,11 млрд $	319,68 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EXPE платит 0.77%, MTN — 7.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EXPE платит дивиденды 13 лет подряд, MTN — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXPE — 13.30%, MTN — 139.28%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EXPE	MTN
Див. доходность	0.77%	7.02%
Годовые дивиденды	$0.96	$2.22
Коэфф. выплат	13.30%	139.28%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.71%	4.75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXPE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.71%), MTN — в ноябре (+4.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EXPE — март (-3.46%), для MTN — декабрь (-3.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXPE: +16.21% против +5.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXPE

+1.0

-1.6

-3.5

+5.1

-1.8

+0.2

+4.2

+2.5

+0.7

-0.7

+8.7

+1.4

MTN

-0.7

-0.1

-2.0

+1.5

+4.0

-1.3

+1.6

+3.9

-2.8

+0.2

+4.7

-3.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Expedia Group, Inc. или Vail Resorts, Inc.?

Мультипликатор P/E у Expedia Group, Inc. ниже (17.04 vs 19.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXPE или MTN?

ROE EXPE — 154.33%, MTN — 51.86%. EXPE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Expedia Group, Inc. и Vail Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXPE — 0.77%, MTN — 7.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Expedia Group, Inc. или Vail Resorts, Inc.?

По объёму выручки: EXPE — 14,73 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EXPE или MTN?

Чистая маржа EXPE — 10.26%, MTN — 7.89%. EXPE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXPE или MTN?

Технический скоринг: EXPE — 13/100, MTN — 44/100. MTN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXPE или MTN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик EXPE выигрывает 19, MTN — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией