Сравнение EXPE vs MAR

Тикер 1

Тикер 2

EXPE17

27MAR

Expedia Group, Inc. (EXPE) и Marriott International, Inc. (MAR) представляют одну индустрию — «Гостиницы и казино». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MAR крупнее в 3.9× (97,71 млрд $ vs 24,97 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXPE с P/E 17.04 (у MAR — 38.42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MAR отрицательный (-74.11%), что говорит об убыточности. EXPE генерирует прибыль с ROE 154.33%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа EXPE — 10.26%, у MAR — 9.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность EXPE составляет 0.77%, у MAR — 0.72%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MAR набирает 64 из 100 по техническому скорингу, EXPE — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:17 в пользу MAR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Expedia Group, Inc.

EXPENASDAQ

218,12 $+0,53 $ (+0,24%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 24,97 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

7.6

Качество

7.0

Рост

7.0

Техника

6.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Marriott International, Inc.

MARNASDAQ

370,56 $+0,81 $ (+0,22%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 97,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.4

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

EXPEMAR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EXPE выглядит привлекательнее: 17.04 против 38.42. Премия к оценке MAR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EXPE оценён ниже: 1.68 против 3.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA EXPE — 6.72, у MAR — 24.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAR отрицательный (-74.11%), что говорит об убыточности. EXPE генерирует прибыль с ROE 154.33%. По этому критерию преимущество однозначно. EXPE удерживает чистую маржу на уровне 10.26%, опережая MAR (9.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EXPE значительно выше: D/E 8.17 vs -4.04 у MAR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EXPEMAR

Показатель	EXPE	MAR
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	38.42
P/B	46.02	-24.26
P/S	1.68	3.67
PEG	0.51	4.63
EV/EBITDA	6.72	24.70
Рентабельность
ROE	154.33%	-74.11%
ROA	5.88%	9.28%
Валовая маржа	87.32%	21.38%
Операц. маржа	15.02%	16.02%
Чистая маржа	10.26%	9.72%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	8.17	-4.04
Текущая ликв.	0.73	0.46
Быстрая ликв.	0.73	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.77%	0.72%
Коэфф. выплат	13.30%	27.94%
EPS	$12.77	$9.62
Балансовая стоим.	$15.07	$-15.24

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAR: скоринг 64/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EXPE — 36.9, MAR — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAR выше на 7.0%, EXPE — ниже на -8.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAR выше SMA 200 (+21.5%), EXPE — ниже (-8.5%). Долгосрочный тренд в пользу MAR. ADX: EXPE — 19.7 (нет тренда), MAR — 12.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAR — 1.01, EXPE — 1.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EXPE составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXPEMAR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXPE	MAR
Осцилляторы
RSI (14)	36.87	62.87
Stochastic %K	22.36	93.26
CCI (20)	-101.39	129.67
MFI	34.44	53.87
Williams %R	-77.64	-6.74
MACD гистограмма	-3.07	0.32
Momentum (10)	-29.07	10.69
Тренд
ADX	19.73	12.78
Цена vs EMA 9	-1.72%	+3.43%
Цена vs EMA 20	-5.41%	+3.96%
Цена vs SMA 50	-8.25%	+6.97%
Цена vs SMA 200	-8.49%	+21.51%
Объём
CMF	-0.18	-0.03
Volume Ratio	99.82	129.07
Волатильность и статистика
Beta	1.33	1.01
ATR %	4.71%	2.40%
Sharpe (1г)	0.75	1.09
RS Rating	71.00	70.00
52w от хая	-28.20	-2.48
BB ширина	25.63	6.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXPE генерирует 14,73 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXPE — 1,29 млрд $, MAR — 2,60 млрд $. MAR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXPE — 3,11 млрд $, MAR — 2,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXPE	MAR
Выручка	14,73 млрд $	26,19 млрд $
Чистая прибыль	1,29 млрд $	2,60 млрд $
EPS (TTM)	$10.32	$9.52
Операц. Cash Flow	3,88 млрд $	3,21 млрд $
Free Cash Flow	3,11 млрд $	2,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EXPE платит 0.77%, MAR — 0.72%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EXPE — 13 лет, MAR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXPE — 13.30%, MAR — 27.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EXPE	MAR
Див. доходность	0.77%	0.72%
Годовые дивиденды	$0.96	$1.40
Коэфф. выплат	13.30%	27.94%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.71%	23.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXPE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.71%), MAR — в ноябре (+9.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXPE — март (-3.46%), MAR — март (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +22.51% против +16.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXPE

+1.0

-1.6

-3.5

+5.1

-1.8

+0.2

+4.2

+2.5

+0.7

-0.7

+8.7

+1.4

MAR

+2.7

+3.5

-3.6

+5.1

-0.2

-2.3

+2.4

+1.4

-0.2

+2.1

+9.0

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Expedia Group, Inc. или Marriott International, Inc.?

Мультипликатор P/E у Expedia Group, Inc. ниже (17.04 vs 38.42), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXPE или MAR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXPE — 154.33%, MAR — -74.11%. Преимущество у EXPE.

Какие дивиденды у Expedia Group, Inc. и Marriott International, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXPE — 0.77%, MAR — 0.72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Expedia Group, Inc. или Marriott International, Inc.?

Выручка EXPE за TTM — 14,73 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. MAR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXPE или MAR?

Чистая маржа EXPE — 10.26%, MAR — 9.72%. EXPE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXPE или MAR?

Технический скоринг: EXPE — 13/100, MAR — 64/100. MAR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXPE или MAR?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:27 в пользу MAR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией