Сравнение EXP vs VALE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E EXP оценён рынком дешевле: 14.79 против 24.17 у VALE (разница составляет 38.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VALE оценён ниже: 1.77 против 2.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VALE дешевле: 1.89 против 4.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VALE оценён ниже: 6.17 vs 12.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EXP составляет 28.27%, что превышает показатель VALE (7.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EXP впереди: 18.36% против 7.33% у VALE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXP — 1.02, VALE — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EXP | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.79 | 24.17 | |
| P/B | 4.25 | 1.89 | |
| P/S | 2.73 | 1.77 | |
| PEG | -3.11 | -0.48 | |
| EV/EBITDA | 12.50 | 6.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.27% | 7.68% | |
| ROA | 11.18% | 3.27% | |
| Валовая маржа | 28.27% | 34.48% | |
| Операц. маржа | 24.29% | 26.25% | |
| Чистая маржа | 18.36% | 7.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 3.66 | 1.24 | |
| Быстрая ликв. | 2.09 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.50% | 6.68% | |
| Коэфф. выплат | 7.75% | 151.21% | |
| EPS | $13.54 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $47.11 | $8.90 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VALE: скоринг 42/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EXP — 46.2, VALE — 47.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EXP на 1.2%, VALE на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VALE выше SMA 200 (+20.7%), EXP — ниже (-8.2%). Долгосрочный тренд в пользу VALE. Сила тренда по ADX: EXP — 13.7 (нет тренда), VALE — 15.8 (нет тренда). Волатильность: бета VALE — 1.19, EXP — 1.26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EXP составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXP | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.21 | 47.93 | |
| Stochastic %K | 32.19 | 37.37 | |
| CCI (20) | -96.54 | -46.01 | |
| MFI | 42.38 | 48.77 | |
| Williams %R | -67.81 | -62.63 | |
| MACD гистограмма | -1.33 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -12.58 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.72 | 15.75 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.77% | -0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.17% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.24% | +20.74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 127.37 | 76.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.26 | 1.19 | |
| ATR % | 3.72% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | -0.20 | 1.63 | |
| RS Rating | 26.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -18.27 | -8.86 | |
| BB ширина | 11.21 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EXP генерирует 2,31 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXP — 423,81 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXP генерирует 353,27 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EXP | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,31 млрд $ | 38,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 423,81 млн $ | 2,47 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $13.20 | $0.58 | |
| Операц. Cash Flow | 548,55 млн $ | 9,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 353,27 млн $ | 3,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EXP платит 0.50%, VALE — 6.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EXP платит дивиденды 15 лет подряд, VALE — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXP — 7.75%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EXP | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.50% | 6.68% | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | $1.39 | |
| Коэфф. выплат | 7.75% | 151.21% | |
| Лет выплат | 15.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.73% | 26.61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.22%), VALE — в ноябре (+7.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EXP — декабрь (-1.76%), для VALE — август (-3.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VALE: +16.63% против +14.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eagle Materials Inc. или Vale S.A.?
У кого выше рентабельность — EXP или VALE?
Какие дивиденды у Eagle Materials Inc. и Vale S.A.?
Какая компания крупнее по выручке — Eagle Materials Inc. или Vale S.A.?
У кого выше маржинальность — EXP или VALE?
Какая акция лучше по технике — EXP или VALE?
Что лучше купить — EXP или VALE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией