Сравнение EXP vs TREX

Тикер 1

Тикер 2

EXP30

9TREX

Eagle Materials Inc. (EXP) и Trex Company, Inc. (TREX) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EXP крупнее в 1.5× (6,16 млрд $ vs 4,04 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXP с P/E 14.79 (у TREX — 21.00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE EXP — 28.27%, у TREX — 18.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXP удерживает чистую маржу на уровне 18.36%, опережая TREX (16.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. EXP выплачивает дивиденды с доходностью 0.50% годовых, тогда как TREX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. EXP побеждает по числу метрик: 30 против 9 у TREX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Eagle Materials Inc.

EXPNYSE

199,13 $-1,12 $ (-0,56%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 6,16 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.1

Качество

7.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Trex Company, Inc.

TREXNYSE

38,87 $+0,62 $ (+1,62%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.3

Качество

6.4

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

EXPTREX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EXP выглядит привлекательнее: 14.79 против 21.00. Премия к оценке TREX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EXP оценён ниже: 2.73 против 3.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA EXP — 12.50, у TREX — 13.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EXP (28.27% vs 18.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXP — 18.36%, у TREX — 16.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXP — 1.02, у TREX — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXPTREX

Показатель	EXP	TREX
Мультипликаторы оценки
P/E	14.79	21.00
P/B	4.25	4.04
P/S	2.73	3.37
PEG	-3.11	-12.74
EV/EBITDA	12.50	13.48
Рентабельность
ROE	28.27%	18.85%
ROA	11.18%	11.06%
Валовая маржа	28.27%	39.17%
Операц. маржа	24.29%	22.06%
Чистая маржа	18.36%	16.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	0.44
Текущая ликв.	3.66	1.02
Быстрая ликв.	2.09	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.50%	0.00%
Коэфф. выплат	7.75%	0.00%
EPS	$13.54	$1.82
Балансовая стоим.	$47.11	$9.48

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: EXP — 47.4, TREX — 47.6. Обе акции находятся в одной зоне. EXP торгуется выше SMA 50 (1.8%), тогда как TREX ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: EXP — 14.4 (нет тренда), TREX — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXP — 1.29, TREX — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TREX составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXPTREX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXP	TREX
Осцилляторы
RSI (14)	47.40	47.58
Stochastic %K	35.68	29.22
CCI (20)	-132.72	-89.78
MFI	41.20	41.90
Williams %R	-64.32	-70.78
MACD гистограмма	-1.49	-0.26
Momentum (10)	-16.81	-1.66
Тренд
ADX	14.38	17.89
Цена vs EMA 9	-0.40%	+0.25%
Цена vs EMA 20	-1.14%	-1.31%
Цена vs SMA 50	+1.83%	-0.97%
Цена vs SMA 200	-7.78%	-13.10%
Объём
CMF	-0.06	-0.22
Volume Ratio	204.64	111.79
Волатильность и статистика
Beta	1.29	1.49
ATR %	3.68%	4.95%
Sharpe (1г)	-0.27	-0.73
RS Rating	26.00	10.00
52w от хая	-17.81	-44.39
BB ширина	10.93	17.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXP генерирует 2,31 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXP — 423,81 млн $, TREX — 190,41 млн $. EXP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXP — 353,27 млн $, TREX — 134,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXP	TREX
Выручка	2,31 млрд $	1,17 млрд $
Чистая прибыль	423,81 млн $	190,41 млн $
EPS (TTM)	$13.20	$1.78
Операц. Cash Flow	548,55 млн $	358,11 млн $
Free Cash Flow	353,27 млн $	134,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: EXP обеспечивает 0.50% годовой доходности, TREX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. EXP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.

Показатель	EXP	TREX
Див. доходность	0.50%	—
Годовые дивиденды	$0.25	—
Коэфф. выплат	7.75%	—
Лет выплат	15.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.73%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.22%), TREX — в июле (+10.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXP — декабрь (-1.76%), TREX — март (-5.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TREX: +19.63% против +14.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXP

+2.2

-0.8

-1.4

+2.6

+2.2

-0.6

+5.9

+1.2

-0.8

-0.0

+6.2

-1.8

TREX

+5.0

-0.9

-5.7

+5.1

-0.3

+4.0

+10.7

+0.2

-3.1

-0.6

+5.6

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eagle Materials Inc. или Trex Company, Inc.?

Мультипликатор P/E у Eagle Materials Inc. ниже (14.79 vs 21.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXP или TREX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXP — 28.27%, TREX — 18.85%. Преимущество у EXP.

Какие дивиденды у Eagle Materials Inc. и Trex Company, Inc.?

Eagle Materials Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.50%. Trex Company, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Eagle Materials Inc. или Trex Company, Inc.?

Выручка EXP за TTM — 2,31 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. EXP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXP или TREX?

Чистая маржа EXP — 18.36%, TREX — 16.25%. EXP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXP или TREX?

Технический скоринг: EXP — 29/100, TREX — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXP или TREX?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:9 в пользу EXP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией