Сравнение EXP vs GVA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у GVA отрицательный (-33,41) — компания генерирует убытки. EXP прибылен, P/E составляет 16,59. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GVA оценён ниже: 1,11 против 2,78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXP дешевле: 4,39 против 7,32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXP оценён ниже: 10,93 vs 33,49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GVA работает в убыток — ROE -16,01%, тогда как EXP показывает рентабельность 26,87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GVA (-3,32%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXP — 1,21, GVA — 2,30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EXP | GVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,59 | -33,41 | |
| P/B | 4,39 | 7,32 | |
| P/S | 2,78 | 1,11 | |
| PEG | -2,39 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 10,93 | 33,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,87% | -16,01% | |
| ROA | 10,30% | -3,45% | |
| Валовая маржа | 27,02% | 15,64% | |
| Операц. маржа | 23,10% | 5,96% | |
| Чистая маржа | 17,32% | -3,32% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,21 | 2,30 | |
| Текущая ликв. | 3,23 | 1,01 | |
| Быстрая ликв. | 1,91 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,47% | 0,41% | |
| Коэфф. выплат | 7,97% | -13,78% | |
| EPS | $13,01 | -$3,77 | |
| Балансовая стоим. | $48,06 | $18,41 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 48/100 и 46/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: EXP — 48,8, GVA — 48,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EXP на -1,9%, GVA на -6,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GVA выше SMA 200 (+1,3%), EXP — ниже (-0,6%). Долгосрочный тренд в пользу GVA. Сила тренда по ADX: EXP — 12,2 (нет тренда), GVA — 26,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета GVA — 0,91, EXP — 1,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GVA составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXP | GVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,82 | 48,31 | |
| Stochastic %K | 48,17 | 84,64 | |
| CCI (20) | 9,65 | 98,68 | |
| MFI | 62,42 | 41,78 | |
| Williams %R | -51,83 | -15,36 | |
| MACD гистограмма | 0,50 | 1,18 | |
| Momentum (10) | -5,71 | 0,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,21 | 26,05 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,74% | +1,62% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,58% | +0,24% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,92% | -6,76% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,57% | +1,27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 67,00 | 52,59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,18 | 0,91 | |
| ATR % | 3,69% | 4,20% | |
| Sharpe (1г) | -0,15 | 0,55 | |
| RS Rating | 29,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -14,01 | -22,19 | |
| BB ширина | 10,49 | 9,92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EXP генерирует 2,31 млрд $, GVA — 4,42 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GVA — +10,40%, EXP — +2,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: EXP — 423,81 млн $, GVA — 193 млн $. EXP генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXP генерирует 197,43 млн $, GVA — 330,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EXP | GVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,31 млрд $ | 4,42 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.10% | +10.40% | |
| Чистая прибыль | 423,81 млн $ | 193 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -8.50% | +52.80% | |
| EPS (TTM) | $13,20 | $4,42 | |
| Операц. Cash Flow | 614,17 млн $ | 468,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 197,43 млн $ | 330,65 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EXP платит 0,47%, GVA — 0,41%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EXP платит дивиденды 14 лет подряд, GVA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | EXP | GVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,47% | 0,41% | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | $0,26 | |
| Коэфф. выплат | 7,97% | -13,78% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,00% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,22%), GVA — в ноябре (+9,16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EXP — декабрь (-1,76%), для GVA — июль (-3,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXP: +14,19% против +13,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eagle Materials Inc. или Granite Construction Incorporated?
У кого выше рентабельность — EXP или GVA?
Какие дивиденды у Eagle Materials Inc. и Granite Construction Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Eagle Materials Inc. или Granite Construction Incorporated?
Какая акция лучше по технике — EXP или GVA?
Что лучше купить — EXP или GVA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией