Сравнение EXLS vs WAY

Тикер 1

Тикер 2

EXLS30

10WAY

EXLS против WAY — два эмитента индустрии «IT-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. EXLS торгуется с P/E 18.26, тогда как WAY — с P/E 29.20. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала EXLS составляет 27.16%, что превышает показатель WAY (3.55%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EXLS впереди: 11.66% против 10.90% у WAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 17/100 и 18/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 30:10 в пользу EXLS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ExlService Holdings, Inc.

EXLSNASDAQ

29,23 $-0,20 $ (-0,68%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 4,47 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.1

Качество

9.7

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Waystar Holding Corp.

WAYNASDAQ

18,84 $-0,38 $ (-1,95%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.6

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EXLSWAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EXLS — P/E 18.26 vs 29.20 у WAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) EXLS оценён ниже: 2.08 против 3.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WAY дешевле: 0.94 против 5.90. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WAY оценён ниже: 8.58 vs 10.24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EXLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 27.16% против 3.55% у WAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EXLS — 11.66%, WAY — 10.90%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXLS — 0.14, WAY — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EXLSWAY

Показатель	EXLS	WAY
Мультипликаторы оценки
P/E	18.26	29.20
P/B	5.90	0.94
P/S	2.08	3.19
PEG	0.97	0.07
EV/EBITDA	10.24	8.58
Рентабельность
ROE	27.16%	3.55%
ROA	15.00%	2.16%
Валовая маржа	38.47%	65.22%
Операц. маржа	15.17%	24.33%
Чистая маржа	11.66%	10.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.01
Текущая ликв.	2.66	1.76
Быстрая ликв.	2.66	1.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.61	$0.66
Балансовая стоим.	$4.99	$20.54

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 17/100 и 18/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: EXLS — 44.8, WAY — 38.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EXLS на -3.8%, WAY на -18.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: EXLS — 15.0 (нет тренда), WAY — 26.5 (выраженный тренд). WAY демонстрирует выраженный тренд, а EXLS — нет. Волатильность: бета EXLS — 0.57, WAY — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WAY составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXLSWAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXLS	WAY
Осцилляторы
RSI (14)	44.77	38.46
Stochastic %K	41.77	27.44
CCI (20)	-58.32	-70.08
MFI	29.75	27.48
Williams %R	-58.23	-72.56
MACD гистограмма	-0.10	-0.14
Momentum (10)	-2.11	-0.69
Тренд
ADX	15.03	26.52
Цена vs EMA 9	+0.36%	-3.22%
Цена vs EMA 20	-1.56%	-9.02%
Цена vs SMA 50	-3.79%	-17.96%
Цена vs SMA 200	-22.10%	-38.86%
Объём
CMF	-0.13	-0.24
Volume Ratio	68.85	88.12
Волатильность и статистика
Beta	0.57	0.78
ATR %	4.03%	6.50%
Sharpe (1г)	-1.28	-1.54
RS Rating	12.00	4.00
52w от хая	-39.78	-54.60
BB ширина	19.73	47.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXLS генерирует 2,09 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXLS — 251,02 млн $, WAY — 112,09 млн $. EXLS генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXLS генерирует 298,12 млн $, WAY — 283,19 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EXLS	WAY
Выручка	2,09 млрд $	1,10 млрд $
Чистая прибыль	251,02 млн $	112,09 млн $
EPS (TTM)	$1.56	$0.63
Операц. Cash Flow	350,72 млн $	309,67 млн $
Free Cash Flow	298,12 млн $	283,19 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	EXLS	WAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXLS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.00%), WAY — в августе (+12.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EXLS — февраль (-2.00%), для WAY — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXLS: +16.48% против +16.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXLS

-0.7

-2.0

-0.6

+2.8

+1.6

+2.3

+3.3

+2.8

-0.1

+1.9

+4.0

+1.1

WAY

-1.8

+2.7

-10.2

-4.7

+1.3

+3.3

+0.4

+12.5

+3.8

+1.0

+3.5

+4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ExlService Holdings, Inc. или Waystar Holding Corp.?

Мультипликатор P/E у ExlService Holdings, Inc. ниже (18.26 vs 29.20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXLS или WAY?

ROE EXLS — 27.16%, WAY — 3.55%. EXLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ExlService Holdings, Inc. и Waystar Holding Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ExlService Holdings, Inc. или Waystar Holding Corp.?

По объёму выручки: EXLS — 2,09 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EXLS или WAY?

Чистая маржа EXLS — 11.66%, WAY — 10.90%. EXLS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXLS или WAY?

Технический скоринг: EXLS — 17/100, WAY — 18/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXLS или WAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EXLS выигрывает 30, WAY — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией