Сравнение EXLS vs IBM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу IBM — P/E 20,82 vs 21,95 у EXLS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) EXLS дешевле: 2,37 против 3,25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EXLS — 12,87, у IBM — 17,43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IBM — 33,52%, у EXLS — 28,49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IBM удерживает чистую маржу на уровне 15,52%, опережая EXLS (11,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXLS — 0,56, у IBM — 1,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EXLS | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,95 | 20,82 | |
| P/B | 6,15 | 6,50 | |
| P/S | 2,37 | 3,25 | |
| PEG | 2,47 | 0,25 | |
| EV/EBITDA | 12,87 | 17,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28,49% | 33,52% | |
| ROA | 14,30% | 7,05% | |
| Валовая маржа | 38,51% | 58,43% | |
| Операц. маржа | 14,90% | 17,86% | |
| Чистая маржа | 11,17% | 15,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,56 | 1,89 | |
| Текущая ликв. | 1,24 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 1,24 | 0,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,83% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 58,83% | |
| EPS | $1,64 | $11,41 | |
| Балансовая стоим. | $5,68 | $36,75 | |
Технический анализ
EXLS набирает 76 из 100 по техническому скорингу, IBM — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EXLS — 67,7 (нейтральная зона), IBM — 50,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EXLS торгуется выше SMA 50 (19,6%), тогда как IBM ниже этой средней (-7,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EXLS выше SMA 200 (+3,4%), IBM — ниже (-11,4%). Долгосрочный тренд в пользу EXLS. ADX: EXLS — 31,8 (выраженный тренд), IBM — 19,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EXLS стабильнее (0,01 vs 0,91). Дневная волатильность (ATR%) IBM составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXLS | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,67 | 50,65 | |
| Stochastic %K | 86,92 | 92,12 | |
| CCI (20) | 77,63 | 122,02 | |
| MFI | 74,73 | 68,00 | |
| Williams %R | -13,08 | -7,88 | |
| MACD гистограмма | 0,35 | 3,62 | |
| Momentum (10) | 4,37 | 10,87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,83 | 19,91 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,67% | +2,28% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,55% | +1,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,56% | -7,34% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,36% | -11,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 51,78 | 25,93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,01 | 0,91 | |
| ATR % | 3,81% | 4,07% | |
| Sharpe (1г) | -0,37 | 0,04 | |
| RS Rating | 18,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -22,58 | -28,28 | |
| BB ширина | 43,31 | 19,23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EXLS — 2,09 млрд $, IBM — 67,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. EXLS растёт быстрее по выручке: +13,60% год к году против +7,60% у IBM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: EXLS — 251,02 млн $, IBM — 10,59 млрд $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXLS — 298,12 млн $, IBM — 11,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EXLS | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,09 млрд $ | 67,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.60% | +7.60% | |
| Чистая прибыль | 251,02 млн $ | 10,59 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +26.60% | +75.90% | |
| EPS (TTM) | $1,56 | $11,36 | |
| Операц. Cash Flow | 350,72 млн $ | 13,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 298,12 млн $ | 11,57 млрд $ |
Дивиденды
IBM выплачивает дивиденды с доходностью 2,83% годовых, тогда как EXLS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IBM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EXLS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | EXLS | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,83% | |
| Годовые дивиденды | — | $5,06 | |
| Коэфф. выплат | — | 58,83% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,03% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXLS — июле (+5,39%), для IBM — ноябре (+4,54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXLS — февраль (-2,00%), IBM — февраль (-4,31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXLS: +16,05% против +5,97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ExlService Holdings, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше рентабельность — EXLS или IBM?
Какие дивиденды у ExlService Holdings, Inc. и International Business Machines Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ExlService Holdings, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше маржинальность — EXLS или IBM?
Какая акция лучше по технике — EXLS или IBM?
Что лучше купить — EXLS или IBM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией