ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение EXLS vs IBM

Тикер 1
Тикер 2
EXLS11
29IBM
ExlService Holdings, Inc. (EXLS) и International Business Machines Corporation (IBM) — прямые конкуренты в индустрии «IT-услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IBM крупнее в 53.2× (237,76 млрд $ vs 4,47 млрд $). EXLS торгуется с P/E 18.26, тогда как IBM — с P/E 19.64. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует IBM (35.54% vs 27.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IBM — 15.61%, у EXLS — 11.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: IBM обеспечивает 2.99% годовой доходности, EXLS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу IBM сильнее: 32/100 против 17/100 у EXLS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:11 в пользу IBM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
EXLS
ExlService Holdings, Inc.
EXLSNASDAQ
29,23 $-0,20 $ (-0,68%)
Технологии · IT-услуги
Капитализация: 4,47 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
7.1
Качество
9.7
Рост
8.0
Техника
1.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0
IBM
International Business Machines Corporation
IBMNYSE
252,97 $+27,97 $ (+12,43%)
Технологии · IT-услуги
Капитализация: 237,76 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
5.2
Качество
5.8
Рост
7.2
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
7.0
Сезонность
6.0

Динамика цен

EXLSIBM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EXLS — P/E 18.26 vs 19.64 у IBM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) EXLS дешевле: 2.08 против 3.07. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EXLS — 10.24, у IBM — 16.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IBM — 35.54%, у EXLS — 27.16%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IBM удерживает чистую маржу на уровне 15.61%, опережая EXLS (11.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка IBM значительно выше: D/E 2.14 vs 0.14 у EXLS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EXLSIBM
ПоказательEXLSIBMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E18.2619.64
P/B5.906.40
P/S2.083.07
PEG0.970.21
EV/EBITDA10.2416.62
Рентабельность
ROE27.16%35.54%
ROA15.00%6.88%
Валовая маржа38.47%58.97%
Операц. маржа15.17%16.36%
Чистая маржа11.66%15.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.142.14
Текущая ликв.2.660.80
Быстрая ликв.2.660.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%2.99%
Коэфф. выплат0.00%58.42%
EPS$1.61$11.46
Балансовая стоим.$4.99$35.22

Технический анализ

IBM набирает 32 из 100 по техническому скорингу, EXLS — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EXLS — 44.8 (нейтральная зона), IBM — 44.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EXLS на -3.8%, IBM на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: EXLS — 15.0 (нет тренда), IBM — 27.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EXLS стабильнее (0.57 vs 1.04). Значение ниже 0.8 делает EXLS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) EXLS составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXLSIBM
Общая оценка
17
32
Осцилляторы
34
48
Тренд
31
28
Объём
31
44
Волатильность
40
45
ИндикаторEXLSIBMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44.7744.58
Stochastic %K41.7753.87
CCI (20)-58.32-60.78
MFI29.7542.32
Williams %R-58.23-46.13
MACD гистограмма-0.100.28
Momentum (10)-2.11-0.74
Тренд
ADX15.0327.25
Цена vs EMA 9+0.36%+0.82%
Цена vs EMA 20-1.56%-1.04%
Цена vs SMA 50-3.79%-5.36%
Цена vs SMA 200-22.10%-16.59%
Объём
CMF-0.130.07
Volume Ratio68.8550.02
Волатильность и статистика
Beta0.571.04
ATR %4.03%2.94%
Sharpe (1г)-1.28-0.47
RS Rating12.0028.00
52w от хая-39.78-30.75
BB ширина19.739.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EXLS — 2,09 млрд $, IBM — 67,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXLS — 251,02 млн $, IBM — 10,59 млрд $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXLS — 298,12 млн $, IBM — 11,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательEXLSIBMЛидер
Выручка2,09 млрд $67,53 млрд $
Чистая прибыль251,02 млн $10,59 млрд $
EPS (TTM)$1.56$11.36
Операц. Cash Flow350,72 млн $13,19 млрд $
Free Cash Flow298,12 млн $11,57 млрд $

Дивиденды

IBM выплачивает дивиденды с доходностью 2.99% годовых, тогда как EXLS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IBM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EXLS не имеет дивидендной истории.

ПоказательEXLSIBMЛидер
Див. доходность—2.99%
Годовые дивиденды—$3.37
Коэфф. выплат—58.42%
Лет выплат0.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)—-12.45%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXLS — ноябре (+4.00%), для IBM — ноябре (+4.54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXLS — февраль (-2.00%), IBM — февраль (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXLS: +16.48% против +6.84%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
EXLS
-0.7
-2.0
-0.6
+2.8
+1.6
+2.3
+3.3
+2.8
-0.1
+1.9
+4.0
+1.1
IBM
+4.5
-4.3
+1.3
-1.4
+0.7
+2.5
+0.5
-0.9
+2.4
-3.1
+4.5
+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ExlService Holdings, Inc. или International Business Machines Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ExlService Holdings, Inc.: P/E 18.26 против 19.64. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — EXLS или IBM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): EXLS — 27.16%, IBM — 35.54%. Преимущество у IBM.
Какие дивиденды у ExlService Holdings, Inc. и International Business Machines Corporation?
International Business Machines Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.99%. ExlService Holdings, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ExlService Holdings, Inc. или International Business Machines Corporation?
Выручка EXLS за TTM — 2,09 млрд $, IBM — 67,53 млрд $. IBM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — EXLS или IBM?
Чистая маржа EXLS — 11.66%, IBM — 15.61%. IBM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — EXLS или IBM?
Технический скоринг: EXLS — 17/100, IBM — 32/100. IBM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — EXLS или IBM?
Однозначного ответа нет. Счёт 11:29 в пользу IBM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией