Сравнение EXLS vs FISV

Тикер 1

Тикер 2

EXLS19

20FISV

ExlService Holdings, Inc. (EXLS) и Fiserv, Inc. (FISV) — прямые конкуренты в индустрии «IT-услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FISV крупнее в 6.7× (29,77 млрд $ vs 4,47 млрд $). FISV торгуется с P/E 9.44, тогда как EXLS — с P/E 18.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE EXLS — 27.16%, у FISV — 12.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FISV удерживает чистую маржу на уровне 15.17%, опережая EXLS (11.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу FISV сильнее: 25/100 против 19/100 у EXLS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между EXLS и FISV зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ExlService Holdings, Inc.

EXLSNASDAQ

29,23 $-0,20 $ (-0,68%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 4,47 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.1

Качество

9.7

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Fiserv, Inc.

FISVNASDAQ

55,82 $-0,59 $ (-1,05%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 29,77 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

8.9

Качество

5.0

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

EXLSFISV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FISV — P/E 9.44 vs 18.26 у EXLS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) FISV дешевле: 1.43 против 2.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FISV — 1.15, у EXLS — 5.90. EV/EBITDA FISV — 6.90, у EXLS — 10.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EXLS (27.16% vs 12.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FISV — 15.17%, у EXLS — 11.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXLS — 0.14, у FISV — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXLSFISV

Показатель	EXLS	FISV
Мультипликаторы оценки
P/E	18.26	9.44
P/B	5.90	1.15
P/S	2.08	1.43
PEG	0.97	2.23
EV/EBITDA	10.24	6.90
Рентабельность
ROE	27.16%	12.51%
ROA	15.00%	3.97%
Валовая маржа	38.47%	58.07%
Операц. маржа	15.17%	24.38%
Чистая маржа	11.66%	15.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	1.12
Текущая ликв.	2.66	1.06
Быстрая ликв.	2.66	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.61	$5.98
Балансовая стоим.	$4.99	$48.97

Технический анализ

FISV набирает 25 из 100 по техническому скорингу, EXLS — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EXLS — 46.0 (нейтральная зона), FISV — 46.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EXLS на -3.2%, FISV на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: EXLS — 15.7 (нет тренда), FISV — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EXLS стабильнее (0.56 vs 0.86). Значение ниже 0.8 делает EXLS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) EXLS составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXLSFISV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXLS	FISV
Осцилляторы
RSI (14)	46.02	46.08
Stochastic %K	43.00	35.75
CCI (20)	-64.01	-47.43
MFI	35.71	44.84
Williams %R	-57.00	-64.25
MACD гистограмма	-0.16	-0.18
Momentum (10)	-1.54	0.30
Тренд
ADX	15.73	21.79
Цена vs EMA 9	+1.14%	-0.28%
Цена vs EMA 20	-1.05%	-2.25%
Цена vs SMA 50	-3.22%	-3.67%
Цена vs SMA 200	-21.71%	-32.88%
Объём
CMF	-0.17	-0.09
Volume Ratio	87.21	82.47
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.86
ATR %	4.08%	3.71%
Sharpe (1г)	-1.29	-1.72
RS Rating	12.00	1.00
52w от хая	-39.37	-68.53
BB ширина	19.59	23.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EXLS — 2,09 млрд $, FISV — 21,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXLS — 251,02 млн $, FISV — 3,48 млрд $. FISV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXLS — 298,12 млн $, FISV — 4,34 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXLS	FISV
Выручка	2,09 млрд $	21,19 млрд $
Чистая прибыль	251,02 млн $	3,48 млрд $
EPS (TTM)	$1.56	$6.34
Операц. Cash Flow	350,72 млн $	6,10 млрд $
Free Cash Flow	298,12 млн $	4,34 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	EXLS	FISV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXLS — ноябре (+4.00%), для FISV — ноябре (+5.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXLS — февраль (-2.00%), FISV — октябрь (-4.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXLS: +16.48% против +7.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXLS

-0.7

-2.0

-0.6

+2.8

+1.6

+2.3

+3.3

+2.8

-0.1

+1.9

+4.0

+1.1

FISV

+3.2

+1.9

-1.6

+0.6

+0.0

+0.3

+3.6

+0.6

-2.3

-4.9

+5.6

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ExlService Holdings, Inc. или Fiserv, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Fiserv, Inc.: P/E 9.44 против 18.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EXLS или FISV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXLS — 27.16%, FISV — 12.51%. Преимущество у EXLS.

Какие дивиденды у ExlService Holdings, Inc. и Fiserv, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ExlService Holdings, Inc. или Fiserv, Inc.?

Выручка EXLS за TTM — 2,09 млрд $, FISV — 21,19 млрд $. FISV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXLS или FISV?

Чистая маржа EXLS — 11.66%, FISV — 15.17%. FISV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXLS или FISV?

Технический скоринг: EXLS — 19/100, FISV — 25/100. FISV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXLS или FISV?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу FISV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией