Сравнение EXEL vs VCYT

Тикер 1

Тикер 2

EXEL20

20VCYT

Exelixis, Inc. (EXEL) и Veracyte, Inc. (VCYT) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EXEL крупнее в 3.5× (12,48 млрд $ vs 3,61 млрд $). EXEL торгуется с P/E 15.47, тогда как VCYT — с P/E 40.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует EXEL (40.21% vs 6.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXEL — 35.08%, у VCYT — 16.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. EXEL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, VCYT — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Veracyte, Inc.

VCYTNASDAQ

45,19 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

EXELVCYT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EXEL — P/E 15.47 vs 40.84 у VCYT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) EXEL оценён ниже: 5.28 против 6.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VCYT — 2.67, у EXEL — 6.66. EV/EBITDA EXEL — 12.50, у VCYT — 31.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EXEL — 40.21%, у VCYT — 6.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXEL удерживает чистую маржу на уровне 35.08%, опережая VCYT (16.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXEL — 0.09, у VCYT — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXELVCYT

Показатель	EXEL	VCYT
Мультипликаторы оценки
P/E	15.47	40.84
P/B	6.66	2.67
P/S	5.28	6.66
PEG	0.39	0.26
EV/EBITDA	12.50	31.88
Рентабельность
ROE	40.21%	6.86%
ROA	32.13%	6.13%
Валовая маржа	96.44%	71.31%
Операц. маржа	39.43%	12.45%
Чистая маржа	35.08%	16.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.03
Текущая ликв.	3.26	9.31
Быстрая ликв.	3.19	9.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.23	$1.11
Балансовая стоим.	$7.49	$16.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EXEL — 60.3, VCYT — 74.5. EXEL в зоне нейтральная зона, а VCYT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. EXEL и VCYT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.3% и +31.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EXEL — 34.8 (выраженный тренд), VCYT — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXEL — 0.92, VCYT — 1.74. VCYT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VCYT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXELVCYT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXEL	VCYT
Осцилляторы
RSI (14)	60.26	74.54
Stochastic %K	78.72	98.57
CCI (20)	72.37	133.82
MFI	59.72	63.60
Williams %R	-21.28	-1.43
MACD гистограмма	0.16	0.65
Momentum (10)	1.20	4.00
Тренд
ADX	34.78	22.17
Цена vs EMA 9	+1.36%	+11.37%
Цена vs EMA 20	+4.27%	+18.17%
Цена vs SMA 50	+11.33%	+31.24%
Цена vs SMA 200	+18.45%	+23.73%
Объём
CMF	0.03	0.16
Volume Ratio	84.36	117.07
Волатильность и статистика
Beta	0.92	1.74
ATR %	3.21%	4.74%
Sharpe (1г)	0.37	0.95
RS Rating	53.00	77.00
52w от хая	-3.35	-10.89
BB ширина	21.88	41.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXEL генерирует 2,32 млрд $, VCYT — 517,14 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXEL — 782,57 млн $, VCYT — 66,35 млн $. EXEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXEL — 844,34 млн $, VCYT — 126,63 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXEL	VCYT
Выручка	2,32 млрд $	517,14 млн $
Чистая прибыль	782,57 млн $	66,35 млн $
EPS (TTM)	$2.88	$0.84
Операц. Cash Flow	884,27 млн $	136,31 млн $
Free Cash Flow	844,34 млн $	126,63 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	EXEL	VCYT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXEL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.43%), VCYT — в ноябре (+15.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXEL — октябрь (-5.23%), VCYT — февраль (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VCYT: +31.37% против +22.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

VCYT

+2.5

-4.0

-3.9

+0.0

-2.6

+6.6

+8.4

+7.3

-0.3

+6.3

+15.1

-4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Veracyte, Inc.?

Мультипликатор P/E у Exelixis, Inc. ниже (15.47 vs 40.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXEL или VCYT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXEL — 40.21%, VCYT — 6.86%. Преимущество у EXEL.

Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Veracyte, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Veracyte, Inc.?

Выручка EXEL за TTM — 2,32 млрд $, VCYT — 517,14 млн $. EXEL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXEL или VCYT?

Чистая маржа EXEL — 35.08%, VCYT — 16.25%. EXEL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXEL или VCYT?

Технический скоринг: EXEL — 81/100, VCYT — 66/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXEL или VCYT?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией