Сравнение EXEL vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

EXEL19

20UTHR

EXEL против UTHR — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации UTHR крупнее в 1.9× (24,02 млрд $ vs 12,48 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXEL с P/E 15.47 (у UTHR — 19.05). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала EXEL составляет 40.21%, что превышает показатель UTHR (19.24%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UTHR впереди: 40.61% против 35.08% у EXEL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. EXEL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, UTHR — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

EXELUTHR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EXEL выглядит привлекательнее: 15.47 против 19.05. Премия к оценке UTHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EXEL оценён ниже: 5.28 против 7.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UTHR дешевле: 4.16 против 6.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXEL оценён ниже: 12.50 vs 13.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.21% против 19.24% у UTHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UTHR — 40.61%, EXEL — 35.08%. У UTHR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXEL — 0.09, UTHR — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EXELUTHR

Показатель	EXEL	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	15.47	19.05
P/B	6.66	4.16
P/S	5.28	7.55
PEG	0.39	2.39
EV/EBITDA	12.50	13.31
Рентабельность
ROE	40.21%	19.24%
ROA	32.13%	19.17%
Валовая маржа	96.44%	86.58%
Операц. маржа	39.43%	45.34%
Чистая маржа	35.08%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.00
Текущая ликв.	3.26	4.79
Быстрая ликв.	3.19	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.23	$29.60
Балансовая стоим.	$7.49	$135.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EXEL — 60.3, UTHR — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EXEL на 11.3%, UTHR на 0.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EXEL — 34.8 (выраженный тренд), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета UTHR — 0.16, EXEL — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EXEL составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXELUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXEL	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	60.26	48.16
Stochastic %K	78.72	19.62
CCI (20)	72.37	-125.13
MFI	59.72	51.12
Williams %R	-21.28	-80.38
MACD гистограмма	0.16	-2.37
Momentum (10)	1.20	-3.31
Тренд
ADX	34.78	25.60
Цена vs EMA 9	+1.36%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+4.27%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+11.33%	+0.40%
Цена vs SMA 200	+18.45%	+19.21%
Объём
CMF	0.03	-0.11
Volume Ratio	84.36	105.81
Волатильность и статистика
Beta	0.92	0.16
ATR %	3.21%	2.64%
Sharpe (1г)	0.37	1.35
RS Rating	53.00	89.00
52w от хая	-3.35	-7.14
BB ширина	21.88	5.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXEL генерирует 2,32 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXEL — 782,57 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXEL генерирует 844,34 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EXEL	UTHR
Выручка	2,32 млрд $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	782,57 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$2.88	$30.13
Операц. Cash Flow	884,27 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	844,34 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	EXEL	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXEL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.43%), UTHR — в ноябре (+5.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EXEL — октябрь (-5.23%), для UTHR — февраль (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXEL: +22.34% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или United Therapeutics Corporation?

Мультипликатор P/E у Exelixis, Inc. ниже (15.47 vs 19.05), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXEL или UTHR?

ROE EXEL — 40.21%, UTHR — 19.24%. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или United Therapeutics Corporation?

По объёму выручки: EXEL — 2,32 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EXEL или UTHR?

Чистая маржа EXEL — 35.08%, UTHR — 40.61%. UTHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXEL или UTHR?

Технический скоринг: EXEL — 81/100, UTHR — 53/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXEL или UTHR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EXEL выигрывает 19, UTHR — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией