Сравнение EXEL vs RPRX

Тикер 1

Тикер 2

EXEL15

22RPRX

Exelixis, Inc. (EXEL) и Royalty Pharma plc (RPRX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RPRX крупнее в 1.8× (23,03 млрд $ vs 12,48 млрд $). Если ориентироваться на P/E, EXEL выглядит привлекательнее: 15.47 против 27.69. Премия к оценке RPRX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует EXEL (40.21% vs 12.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RPRX — 33.91%, у EXEL — 35.08%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1.72% годовой доходности, EXEL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. EXEL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, RPRX — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:15 в пользу RPRX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Royalty Pharma plc

RPRXNASDAQ

53,55 $+0,49 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,03 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

6.9

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

EXELRPRX

Фундаментальный анализ

EXEL торгуется с P/E 15.47, тогда как RPRX — с P/E 27.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) EXEL оценён ниже: 5.28 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RPRX — 3.33, у EXEL — 6.66. EV/EBITDA EXEL — 12.50, у RPRX — 17.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EXEL — 40.21%, у RPRX — 12.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RPRX удерживает чистую маржу на уровне 33.91%, опережая EXEL (35.08%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXEL — 0.09, у RPRX — 1.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXELRPRX

Показатель	EXEL	RPRX
Мультипликаторы оценки
P/E	15.47	27.69
P/B	6.66	3.33
P/S	5.28	9.35
PEG	0.39	-68.39
EV/EBITDA	12.50	17.63
Рентабельность
ROE	40.21%	12.67%
ROA	32.13%	4.18%
Валовая маржа	96.44%	99.95%
Операц. маржа	39.43%	67.93%
Чистая маржа	35.08%	33.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	1.30
Текущая ликв.	3.26	2.66
Быстрая ликв.	3.19	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.72%
Коэфф. выплат	0.00%	46.81%
EPS	$3.23	$1.92
Балансовая стоим.	$7.49	$23.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EXEL — 60.3, RPRX — 67.8. Обе акции находятся в одной зоне. EXEL и RPRX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.3% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EXEL — 34.8 (выраженный тренд), RPRX — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RPRX — 0.46, EXEL — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EXEL составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXELRPRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXEL	RPRX
Осцилляторы
RSI (14)	60.26	67.78
Stochastic %K	78.72	90.60
CCI (20)	72.37	116.67
MFI	59.72	62.66
Williams %R	-21.28	-9.40
MACD гистограмма	0.16	0.09
Momentum (10)	1.20	2.34
Тренд
ADX	34.78	38.04
Цена vs EMA 9	+1.36%	+1.58%
Цена vs EMA 20	+4.27%	+3.58%
Цена vs SMA 50	+11.33%	+8.68%
Цена vs SMA 200	+18.45%	+27.76%
Объём
CMF	0.03	0.13
Volume Ratio	84.36	77.27
Волатильность и статистика
Beta	0.92	0.46
ATR %	3.21%	2.00%
Sharpe (1г)	0.37	2.08
RS Rating	53.00	81.00
52w от хая	-3.35	-0.77
BB ширина	21.88	10.83

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXEL генерирует 2,32 млрд $, RPRX — 2,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXEL — 782,57 млн $, RPRX — 770,95 млн $. RPRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXEL — 844,34 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXEL	RPRX
Выручка	2,32 млрд $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	782,57 млн $	770,95 млн $
EPS (TTM)	$2.88	$2.33
Операц. Cash Flow	884,27 млн $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	844,34 млн $	2,49 млрд $

Дивиденды

RPRX выплачивает дивиденды с доходностью 1.72% годовых, тогда как EXEL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как EXEL не имеет дивидендной истории.

Показатель	EXEL	RPRX
Див. доходность	—	1.72%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	46.81%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.12%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXEL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.43%), RPRX — в январе (+5.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXEL — октябрь (-5.23%), RPRX — сентябрь (-4.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXEL: +22.34% против +3.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

RPRX

+5.3

+1.8

-2.2

+1.6

-4.0

+2.2

-0.5

-1.5

-4.2

-0.1

+3.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Royalty Pharma plc?

Мультипликатор P/E у Exelixis, Inc. ниже (15.47 vs 27.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXEL или RPRX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXEL — 40.21%, RPRX — 12.67%. Преимущество у EXEL.

Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Royalty Pharma plc?

Royalty Pharma plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.72%. Exelixis, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Royalty Pharma plc?

Выручка EXEL за TTM — 2,32 млрд $, RPRX — 2,38 млрд $. RPRX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXEL или RPRX?

Чистая маржа EXEL — 35.08%, RPRX — 33.91%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — EXEL или RPRX?

Технический скоринг: EXEL — 81/100, RPRX — 74/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXEL или RPRX?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:22 в пользу RPRX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией