Сравнение EXEL vs REGN

Тикер 1

Тикер 2

EXEL21

17REGN

Exelixis, Inc. (EXEL) и Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации REGN крупнее в 5.3× (66,20 млрд $ vs 12,48 млрд $). Стоимостная оценка в пользу REGN — P/E 15.28 vs 15.47 у EXEL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE EXEL — 40.21%, у REGN — 14.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXEL удерживает чистую маржу на уровне 35.08%, опережая REGN (29.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: REGN обеспечивает 0.56% годовой доходности, EXEL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу EXEL сильнее: 81/100 против 34/100 у REGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между EXEL и REGN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Regeneron Pharmaceuticals, Inc.

REGNNASDAQ

642,59 $-7,17 $ (-1,10%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 66,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.8

Качество

7.9

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EXELREGN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E REGN оценён рынком дешевле: 15.28 против 15.47 у EXEL. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B REGN — 2.15, у EXEL — 6.66. EV/EBITDA REGN — 11.61, у EXEL — 12.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EXEL (40.21% vs 14.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXEL — 35.08%, у REGN — 29.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXEL — 0.09, у REGN — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXELREGN

Показатель	EXEL	REGN
Мультипликаторы оценки
P/E	15.47	15.28
P/B	6.66	2.15
P/S	5.28	4.49
PEG	0.39	8.29
EV/EBITDA	12.50	11.61
Рентабельность
ROE	40.21%	14.32%
ROA	32.13%	10.82%
Валовая маржа	96.44%	84.55%
Операц. маржа	39.43%	24.32%
Чистая маржа	35.08%	29.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.09
Текущая ликв.	3.26	3.57
Быстрая ликв.	3.19	2.96
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.56%
Коэфф. выплат	0.00%	8.46%
EPS	$3.23	$42.53
Балансовая стоим.	$7.49	$302.15

Технический анализ

EXEL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, REGN — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EXEL — 60.3 (нейтральная зона), REGN — 33.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EXEL торгуется выше SMA 50 (11.3%), тогда как REGN ниже этой средней (-11.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EXEL выше SMA 200 (+18.4%), REGN — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу EXEL. ADX: EXEL — 34.8 (выраженный тренд), REGN — 33.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете REGN стабильнее (0.57 vs 0.92). Значение ниже 0.8 делает REGN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) REGN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXELREGN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXEL	REGN
Осцилляторы
RSI (14)	60.26	33.94
Stochastic %K	78.72	32.64
CCI (20)	72.37	-165.64
MFI	59.72	51.74
Williams %R	-21.28	-67.36
MACD гистограмма	0.16	-7.28
Momentum (10)	1.20	-71.29
Тренд
ADX	34.78	33.15
Цена vs EMA 9	+1.36%	-3.93%
Цена vs EMA 20	+4.27%	-7.13%
Цена vs SMA 50	+11.33%	-11.50%
Цена vs SMA 200	+18.45%	-5.71%
Объём
CMF	0.03	0.13
Volume Ratio	84.36	114.62
Волатильность и статистика
Beta	0.92	0.57
ATR %	3.21%	3.69%
Sharpe (1г)	0.37	0.34
RS Rating	53.00	52.00
52w от хая	-3.35	-20.87
BB ширина	21.88	19.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EXEL — 2,32 млрд $, REGN — 14,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXEL — 782,57 млн $, REGN — 4,50 млрд $. REGN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXEL — 844,34 млн $, REGN — 4,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXEL	REGN
Выручка	2,32 млрд $	14,34 млрд $
Чистая прибыль	782,57 млн $	4,50 млрд $
EPS (TTM)	$2.88	$43.07
Операц. Cash Flow	884,27 млн $	4,98 млрд $
Free Cash Flow	844,34 млн $	4,08 млрд $

Дивиденды

REGN выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как EXEL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. REGN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как EXEL не имеет дивидендной истории.

Показатель	EXEL	REGN
Див. доходность	—	0.56%
Годовые дивиденды	—	$1.88
Коэфф. выплат	—	8.46%
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXEL — ноябре (+10.43%), для REGN — августе (+3.67%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXEL — октябрь (-5.23%), REGN — апрель (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXEL: +22.34% против +1.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

REGN

-2.0

+1.5

+0.7

-4.6

+1.2

+2.3

+2.9

+3.7

-2.8

-3.7

+3.0

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 15.28 против 15.47. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EXEL или REGN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXEL — 40.21%, REGN — 14.32%. Преимущество у EXEL.

Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?

Regeneron Pharmaceuticals, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.56%. Exelixis, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?

Выручка EXEL за TTM — 2,32 млрд $, REGN — 14,34 млрд $. REGN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXEL или REGN?

Чистая маржа EXEL — 35.08%, REGN — 29.65%. EXEL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXEL или REGN?

Технический скоринг: EXEL — 81/100, REGN — 34/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXEL или REGN?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу EXEL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией