Сравнение EXEL vs MRNA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MRNA отрицательный (-7,93) — компания генерирует убытки. EXEL прибылен, P/E составляет 15,57. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) EXEL оценён ниже: 5,29 против 11,28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRNA — 3,71, у EXEL — 6,97. ROE MRNA отрицательный (-39,20%), что говорит об убыточности. EXEL генерирует прибыль с ROE 42,49%. По этому критерию преимущество однозначно. MRNA убыточен — чистая маржа -141,43%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXEL — 0,09, у MRNA — 0,19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | EXEL | MRNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,57 | -7,93 | |
| P/B | 6,97 | 3,71 | |
| P/S | 5,29 | 11,28 | |
| PEG | 0,29 | 0,94 | |
| EV/EBITDA | 12,27 | -8,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 42,49% | -39,20% | |
| ROA | 34,50% | -28,75% | |
| Валовая маржа | 96,48% | -12,57% | |
| Операц. маржа | 39,88% | -149,01% | |
| Чистая маржа | 35,33% | -141,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 0,19 | |
| Текущая ликв. | 3,46 | 2,29 | |
| Быстрая ликв. | 3,38 | 2,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,43 | -$7,96 | |
| Балансовая стоим. | $7,35 | $17,07 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRNA: скоринг 64/100 vs 51/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EXEL — 41,4, MRNA — 56,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRNA выше на 4,1%, EXEL — ниже на -5,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: EXEL — 27,6 (выраженный тренд), MRNA — 15,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXEL — 0,65, MRNA — 1,72. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXEL | MRNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,44 | 56,59 | |
| Stochastic %K | 18,21 | 84,14 | |
| CCI (20) | -138,79 | 133,67 | |
| MFI | 47,85 | 59,94 | |
| Williams %R | -81,79 | -15,86 | |
| MACD гистограмма | -0,60 | 0,94 | |
| Momentum (10) | -1,79 | 8,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,56 | 15,69 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,09% | +4,31% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,23% | +5,37% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,35% | +4,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,11% | +36,24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 69,68 | 87,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 1,72 | |
| ATR % | 3,49% | 6,04% | |
| Sharpe (1г) | 0,84 | 1,52 | |
| RS Rating | 71,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -11,00 | -26,03 | |
| BB ширина | 15,06 | 21,11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EXEL генерирует 2,32 млрд $, MRNA — 1,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: EXEL — +7,00%, MRNA — -39,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: EXEL зарабатывает 782,57 млн $, а MRNA фиксирует убыток (-2,82 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): EXEL — 844,34 млн $, MRNA — -2,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EXEL | MRNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,32 млрд $ | 1,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.00% | -39.20% | |
| Чистая прибыль | 782,57 млн $ | -2,82 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +50.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,88 | -$7,26 | |
| Операц. Cash Flow | 884,27 млн $ | -1,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 844,34 млн $ | -2,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | EXEL | MRNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EXEL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10,43%), MRNA — в ноябре (+23,00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXEL — октябрь (-5,23%), MRNA — август (-5,23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +50,23% против +23,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Moderna, Inc.?
У кого выше рентабельность — EXEL или MRNA?
Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Moderna, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Moderna, Inc.?
Какая акция лучше по технике — EXEL или MRNA?
Что лучше купить — EXEL или MRNA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией