Сравнение EXEL vs LQDA

Тикер 1

Тикер 2

EXEL22

17LQDA

Exelixis, Inc. (EXEL) и Liquidia Corporation (LQDA) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EXEL крупнее в 2.3× (12,48 млрд $ vs 5,51 млрд $). Стоимостная оценка в пользу EXEL — P/E 15.47 vs 243.72 у LQDA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE LQDA — 46.82%, у EXEL — 40.21%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXEL удерживает чистую маржу на уровне 35.08%, опережая LQDA (7.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 81/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Liquidia Corporation

LQDANASDAQ

61,97 $+0,20 $ (+0,32%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.7

Качество

8.0

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

EXELLQDA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EXEL оценён рынком дешевле: 15.47 против 243.72 у LQDA (разница составляет 93.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) EXEL оценён ниже: 5.28 против 19.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EXEL — 6.66, у LQDA — 50.07. EV/EBITDA EXEL — 12.50, у LQDA — 104.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LQDA (46.82% vs 40.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXEL — 35.08%, у LQDA — 7.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXEL — 0.09, у LQDA — 1.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXELLQDA

Показатель	EXEL	LQDA
Мультипликаторы оценки
P/E	15.47	243.72
P/B	6.66	50.07
P/S	5.28	19.07
PEG	0.39	0.97
EV/EBITDA	12.50	104.86
Рентабельность
ROE	40.21%	46.82%
ROA	32.13%	5.55%
Валовая маржа	96.44%	91.78%
Операц. маржа	39.43%	15.81%
Чистая маржа	35.08%	7.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	1.70
Текущая ликв.	3.26	2.22
Быстрая ликв.	3.19	2.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.23	$0.25
Балансовая стоим.	$7.49	$1.23

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 81/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: EXEL — 60.3, LQDA — 82.8. EXEL в зоне нейтральная зона, а LQDA — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. EXEL и LQDA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.3% и +50.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EXEL — 34.8 (выраженный тренд), LQDA — 43.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXEL — 0.92, LQDA — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LQDA составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXELLQDA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXEL	LQDA
Осцилляторы
RSI (14)	60.26	82.77
Stochastic %K	78.72	98.46
CCI (20)	72.37	124.84
MFI	59.72	76.52
Williams %R	-21.28	-1.54
MACD гистограмма	0.16	1.64
Momentum (10)	1.20	19.63
Тренд
ADX	34.78	43.88
Цена vs EMA 9	+1.36%	+12.12%
Цена vs EMA 20	+4.27%	+25.28%
Цена vs SMA 50	+11.33%	+50.59%
Цена vs SMA 200	+18.45%	+87.20%
Объём
CMF	0.03	0.47
Volume Ratio	84.36	139.88
Волатильность и статистика
Beta	0.92	1.24
ATR %	3.21%	4.95%
Sharpe (1г)	0.37	2.18
RS Rating	53.00	97.00
52w от хая	-3.35	-0.61
BB ширина	21.88	78.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXEL генерирует 2,32 млрд $, LQDA — 158,32 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: EXEL зарабатывает 782,57 млн $, а LQDA фиксирует убыток (-68,92 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): EXEL — 844,34 млн $, LQDA — -40,02 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXEL	LQDA
Выручка	2,32 млрд $	158,32 млн $
Чистая прибыль	782,57 млн $	-68,92 млн $
EPS (TTM)	$2.88	$-0.80
Операц. Cash Flow	884,27 млн $	-35,69 млн $
Free Cash Flow	844,34 млн $	-40,02 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	EXEL	LQDA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXEL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.43%), LQDA — в декабре (+13.27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXEL — октябрь (-5.23%), LQDA — июнь (-10.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LQDA: +42.93% против +22.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

LQDA

+9.6

+2.2

-1.5

-5.8

+12.8

-10.8

+1.0

+5.4

+7.4

+2.3

+7.1

+13.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Liquidia Corporation?

Мультипликатор P/E у Exelixis, Inc. ниже (15.47 vs 243.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXEL или LQDA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXEL — 40.21%, LQDA — 46.82%. Преимущество у LQDA.

Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Liquidia Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Liquidia Corporation?

Выручка EXEL за TTM — 2,32 млрд $, LQDA — 158,32 млн $. EXEL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXEL или LQDA?

Чистая маржа EXEL — 35.08%, LQDA — 7.74%. EXEL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXEL или LQDA?

Технический скоринг: EXEL — 81/100, LQDA — 81/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXEL или LQDA?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу EXEL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией